钢材：定义、分类及行业政策解析

钢材：定义、分类及行业政策解析

定义和分类

钢材是粗钢经铸造、轧制、锻造、挤压等各种加工方法加工而成的产品，是钢铁工业的主要最终产品。钢材品种繁多，用途广泛。按其性质可分为普通钢和特殊钢。普通钢是工业上最早、应用最广泛的基础材料，按截面形状不同，一般可分为板材、型材、管材和线材四大类，即板材、型材、管材和线材。特殊钢是具有特殊化学成分（合金化）、经特殊工艺生产、具有特殊组织和性能、能满足特殊需要的一类钢材。特殊钢产品按用途可分为结构钢、工具钢和其他特殊钢三大类，又可分为碳素结构钢、碳素工具钢、合金结构钢、轴承钢、弹簧钢、高速工具钢、合金工具（模具）钢和不锈钢八大类。

产业政策

1. 主管部门及监管体系

钢铁属于钢铁行业，中国钢铁行业的主管部门是国家发展和改革委员会，主要负责研究、制定和组织实施钢铁行业重点领域发展战略、规划和专项规划（含基础规划），提出总量平衡、结构调整目标和产业布局；审查钢铁行业重大项目和大型企业集团投资计划，协调重大问题；研究、制定、修改钢铁行业产业政策，起草法律、法规和配套规章并监督实施；提出钢铁行业体制改革、技术进步、投融资、利用外资、金融、贸易、财税政策以及专项消费政策和配套措施的建议。

中国钢铁协会是由中国钢铁行业的企事业单位、社会团体和个人按自愿原则组成为会员的非盈利性、自律性的行业管理组织，主要职责是制定行业规章制度，建立行业自律机制；开展钢铁行业的统计、调查、分析和报告；参与制定行业发展规划、产业政策和法规；组织对加工型钢和出口专用钢的监管，代表或协调企业开展反倾销、反补贴等工作；代表中国钢铁行业参与国际组织的有关活动。

2. 产业相关政策

“双碳”背景下，国家相关部委不断完善政策推动钢铁行业绿色发展。2022年8月，国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》，指出：“十四五”期间，优化产业结构和能源使用结构取得积极进展，能源资源利用效率大幅提高，建成一批绿色工厂、绿色工业园区，研发、示范推广一批减排效果显著的低碳、零碳、负碳技术，为工业领域碳达峰奠定坚实基础。到2025年，规模以上工业企业单位增加值能耗比2020年下降13.5%，单位工业增加值二氧化碳排放降幅大于全社会降幅。重点行业二氧化碳排放强度大幅下降。

响应国家号召，各省市积极推动钢铁行业向节能环保、绿色发展方向发展。如2022年10月，重庆市印发《节能减排“十四五”综合工作实施方案》，指出：推进深度治理和升级改造，深度治理垃圾焚烧发电厂氮氧化物，完成钢铁行业大气污染物超低排放改造。围绕钢铁、化工、建材、有色等重点行业全面开展清洁生产审核和评价认证。2023年11月秦皇岛市河北省钢铁行业绿色转型联盟成立，指出联盟成立后将在全国率先开展“河北绿色钢铁”行动，在绿色低碳标准制定、绿色投融资支持、绿色产品和技术创新推广等方面发挥示范作用。为企业提供全方位配套服务，推动河北钢铁产业绿色、低碳、高质量发展。

发展历史

20世纪50年代初，中国已建成一些基本的钢铁生产设施，但产能仍然有限。1958年至1960年的大跃进期间，政府提出了“高酸性土壤改造”等过于激进的发展计划，导致资源浪费和生产效率下降。1966年至1976年的文化大革命期间，中国经济发展受到很大干扰，钢铁行业也受到负面影响，许多企业关闭或停产，技术和管理水平进一步下降。1978年以后，中国钢铁行业迅速发展，国有企业进行改革改组，引进更多先进的生产技术，生产效率提高，中国钢铁产量开始快速增长。1990年至2000年，中国钢铁行业生产能力进一步扩大，成为世界第一大产钢国。

进入21世纪，中国钢铁行业进入调整升级阶段，政府采取了一系列举措，包括淘汰落后产能、环保整顿、推进供给侧结构性改革等，此外中国还在通过海外投资合作等方式加强钢铁行业的国际竞争力，推动中国钢铁行业的全球化发展。需要注意的是，中国钢铁行业在发展的同时，也面临着一些问题，比如产能过剩、环境污染等，因此中国政府一直在努力推动行业的转型升级，推动行业向绿色方向发展。

行业壁垒

1. 资本壁垒

钢铁行业是资金密集型行业，生产所需的固定资产投资巨大，维持正常的生产周转需要大量的流动资金，而我国产业政策又要求建设炼铁、炼钢、轧钢等项目，企业自有资本率必须达到40%以上，因此，钢铁行业的资金壁垒较高。

2. 人员和技术壁垒

钢铁行业作为传统行业，生产工艺流程相对成熟，但这种工艺流程需要根据不同企业的生产设备、原材料供应特点进行调整和调试，才能够满足生产要求，另外，钢铁企业还需要大量的专业技术人员和生产工人，需要较长时间才能融入企业，因此，我国钢铁行业的人才和技术壁垒较高。

3. 政策障碍

国家发改委对进入钢铁行业的企业资质、规模、技术装备等提出了具体的准入标准，并明确提出“原则上不新建钢铁合资企业、独立炼铁厂、单独建设独立钢厂”，不建议新建独立轧钢厂。要依托现有有条件的企业，结合兼并搬迁，在水资源、原材料、交通运输、市场消费等具有比较优势的地区进行改造扩建。在钢铁产业发展领域，《钢铁产业发展政策》明确规定“外商投资中国钢铁产业的钢铁企业，须拥有钢铁技术的自主知识产权，上年普通钢产量须达到1000万吨以上或高合金特殊钢产量须达到100万吨。外商投资中国钢铁产业的非钢铁企业须资金实力雄厚、信誉良好，提供银行、会计师事务所出具的验资报告和企业业绩证明。外商投资国内钢铁产业须结合国内现有钢铁企业改造搬迁，不另设新址实施。外商投资中国钢铁产业原则上不得控股。”因此，中国钢铁产业具有较高的国家产业政策壁垒。

产业链

1. 产业链分析

钢铁产业上游主要有铁矿石、煤炭、废钢等，下游为应用市场，主要包括建筑、机械、汽车、石油、家电、船舶、集装箱、铁路等行业，以上八大行业在我国钢铁总消费中占据了较大的比重，占据了相当一部分市场份额，是拉动钢铁需求增长的绝对力量。钢铁产业链如下图所示：

2、行业领先公司分析

（1）

是世界领先的现代化钢铁集团。公司钢铁主业专业生产高技术含量、高附加值的碳钢薄板、厚板、钢管等钢铁产品，主要产品广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源、交通等行业。重点发展核心战略产品群和特色主导产品，优化产品结构，推进多产线分工，继续保持市场领先地位，从制造、研发、营销、服务四个维度形成完整的汽车产品线。宝钢集团2022年营业总收入将达到3691亿元，毛利214.9亿元，毛利率5.84%。

（2）

公司主营业务为钢铁产品生产及销售，是国内最大的钢铁生产销售企业之一，生产工序主要包括炼铁、炼钢、轧钢，公司主营产品为钢材，包括“优质钢、车轴、长材”四大产品系列，公司拥有汽车板、家电板、酸洗板、集装箱板、船舶板、锌铝镁板、重型H型钢、铁路车辆用材、海洋石油平台用H型钢、中、高端矿山用钢、低温钢筋、能源用钢、高速车轮等产品。从营收来看，2022年，马钢营业总收入达1022亿元，毛利33.07亿元，毛利率3.24%。

开发状态

受下游房地产开发投资下滑影响，2022年中国钢铁行业下游需求减弱，2022年中国钢材表观消费量5.5万吨，同比下降5.5%。此外，受全球通胀压力、俄乌冲突等因素影响，能源价格上涨，钢铁行业生产成本上升。中国钢铁企业积极应对，努力保持供需动态平衡。2022年中国钢铁产量将达到157万吨，进口量将达到1057万吨，出口量将达到6732万吨。

发展因素

1. 有利因素

（一）生产资源丰富

原燃料资源是钢铁工业发展的物质基础，一个国家的资源丰富程度和地理分布对钢铁工业的生产和布局有着重要的影响。从世界钢铁工业发展历史来看，除日本外，几乎所有主要产钢国都是资源富集型国家。中国拥有大量的铁矿石、煤炭等原材料。中国铁矿石储量丰富，分布广泛，品质优良，其中富含磁铁矿、赤铁矿等类型，适用于不同的冶炼工艺。另外，钢铁冶炼过程需要消耗大量的能源，而煤炭是主要能源之一。中国煤炭资源丰富，主要分布在山西、陕西、内蒙古等地。煤炭资源为支撑钢铁工业提供了坚实的基础。

（2）降低劳动力成本

钢铁行业是传统行业的代表之一，需要吸纳大量的社会劳动力，虽然随着钢铁生产技术的不断创新、生产设备的不断改造，钢铁行业已经减少了对劳动力的数量甚至技能要求，但生产必须的劳动力资源的可获得性以及由此决定的劳动力成本仍然是影响钢铁行业整体竞争力的重要因素之一。中国人口众多，劳动力资源丰富，是有利于钢铁行业发展的重要因素，中国钢铁行业竞争力的主要优势之一就是劳动力成本低廉。

（三）城镇化进程持续推进

随着中国城镇化进程的不断推进，公路、铁路、桥梁等基础设施大规模建设正在进行，这些项目对钢材的需求巨大，为钢铁行业提供了稳定的市场。此外，随着城镇化进程的不断推进，数以百万计的人口从农村向城市的迁移，也带动了住房建设、城市交通、市政设施、工业等领域的发展，并引发了对各类钢材的旺盛需求。

2.缺点

（1）产能过剩

长期以来，中国钢铁行业面临产能过剩问题，导致价格战激烈，对钢铁行业盈利能力产生负面影响。2022年，中国政府相继出台一系列政策规范钢铁行业产能，严禁新增钢铁产能，推动企业兼并重组，鼓励行业龙头企业实施兼并重组，打造一批世界级特大型钢铁企业集团，有序引导电炉炼钢发展。中国政府不断推进去产能、淘汰落后产能、整合行业资源、促进产业结构升级等政策，导致市场份额重新分配，一些规模较小或技术水平较低的企业将退出市场。

（2）能源消耗巨大

钢铁生产是能源密集型行业，巨大的能源消耗是长期以来的挑战，中国钢铁行业每年消耗全国总能源的10%左右，主要为炼焦煤、燃料煤、电力、重油和天然气等，传统高炉冶炼技术仍占据主导地位。高炉冶炼主要依赖焦炭和铁矿石，需要消耗大量能源维持高温，其能源利用效率较低，部分中小型钢企采用的工艺和设备老化，效率低下，能耗过低导致能源浪费较多，而相关的能源成本可能对钢铁生产企业的盈利能力造成压力。

（3）环境污染

钢铁行业在生产过程中排放大量废水、废气、烟尘、废渣，对环境影响较大。在“双碳”背景下，我国钢铁生产面临较大的环保督查压力。在能源环保方面，相关政策相继出台，到2025年，钢铁行业炼钢工序能效基准水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能基本淘汰。80%以上的钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%、用水强度降低10%以上，确保2030年前碳排放达到峰值。市场政策对钢铁行业提出了更加严格的节能降耗、低碳发展要求。为了满足更加严格的环保法规，钢铁生产企业需要进行大量的环保投入，包括购置更加先进的环保设备、改造生产工艺、提高废弃物处理能力等，这些投入对于钢铁生产企业来说是一笔巨大的成本。

竞争格局

中国钢铁行业在过去几十年经历了多次调整和变化，过去中国钢铁行业主要以国有企业为主，随着经济体制改革的推进，民营企业逐渐崛起，并在市场上占据了一定的份额。近年来，中国政府通过淘汰落后产能、整合行业资源、促进产业结构升级等方式，不断推进去产能政策。

目前，我国钢铁行业企业大致可分为三个梯队，我国营业收入大于1000亿元的大型企业包括宝钢、马钢、太钢、河钢、鞍钢、首钢、山钢、华菱钢铁和新钢股份，上述企业营收规模庞大，钢铁、材料及相关钢铁产品生产能力强，相关产业链完整，位居我国钢铁行业第一竞争梯队；营业收入500亿元至1000亿元之间的企业包括本钢板材、柳钢、包钢、南钢、安钢、三钢闽光、中信特钢和新兴铸管，上述企业营收规模庞大，钢铁、材料及相关钢铁产品生产能力强，位居我国钢铁行业第二竞争梯队；营业收入在500亿元以下的公司有八一钢铁、沙钢股份、抚顺特钢、杭州钢铁、重钢、酒钢宏兴、西宁特钢和韶钢松山，上述企业位于中国钢铁行业第三竞争梯队。

发展趋势

为解决产能过剩问题，中国政府一直在推动产能调整和结构调整，并可能通过淘汰落后产能、推动行业整合等方式继续优化行业结构。此外，随着技术的不断发展，中国钢铁行业也将迎来更多的智能制造和数字化技术应用，包括自动化生产线、大数据分析、物联网等，以提高生产效率、降低成本，实现可持续发展。此外，随着环保意识的提高，中国政府实施了一系列环保政策，以减少空气污染、提高资源利用效率，这可能导致对高污染、高能耗的传统钢铁生产方式的限制，推动行业转向更清洁、更高效的生产方式。