镍价2024暴涨 美舰擅闯中国南沙仁爱礁邻近海域发表谈话

镍价2024暴涨 美舰擅闯中国南沙仁爱礁邻近海域发表谈话

大家早上好，今天上午现货黄金大幅高开！

今早国际市场开盘，现货黄金短线上涨，创下今年5月创下的新高。 COMEX黄金继续创历史新高，突破每盎司2100美元。 截至发稿，现货黄金持续上涨，日内涨幅超过60美元/盎司。 最后报价为每盎司2,133美元，日内上涨逾3%。

财经网站分析师表示，这是因为市场对美联储未来降息的前景正在刺激投资者购买黄金。 目前，投资者押注美联储将在明年初降息。

南部战区新闻发言人就美舰侵入中国南沙仁爱礁附近海域发表谈话

据央视消息，南部战区新闻发言人空军大校田军里表示，12月4日，美国吉福兹号濒海战斗舰未经国务院批准，非法闯入中国南沙群岛仁爱礁附近海域。中国政府。 中国人民解放军南部战区组织海上力量全程跟踪监控。 美国蓄意扰乱南海，严重侵犯中国主权和安全，严重破坏地区和平稳定，严重违反国际法和国际关系基本准则。 这充分说明美国是南海和平稳定的最大威胁。 中国对南海诸岛及其附近海域拥有无可争辩的主权。 战区部队始终保持高度戒备，坚决维护国家主权安全和南海地区和平稳定。

以色列军队在加沙南部发动地面行动

今天上午，央视国际新闻援引以色列陆军电台消息称，当地时间3日，以色列军方宣布对加沙地带南部城市汗尤尼斯实施地面军事行动，并下达该市撤离令及附近地区。 消息称，“以色列装甲部队当天已在汗尤尼斯市以北展开地面军事行动，未来以军预计将扩大在那里的武装部署，加强地面军事行动。”

据加沙记者报道，“以色列军队正在汗尤尼斯中部地区进行地面军事行动”。

美国防部：一艘美国军舰和多艘商船在红海遭到袭击

央视新闻援引美联社当地时间12月3日报道称，美国国防部表示，一艘美国军舰和多艘商船当天在红海遭到袭击。

美国国防部表示，获悉美国驱逐舰卡尼号和多艘商船在红海遭到袭击的报道，但没有具体说明袭击来源。 五角大楼表示，将在获得更多信息后提供详细解释。

据美国广播公司（ABC）当天报道，美国官员称，美国卡尼号驱逐舰当天在红海击落了数架从也门胡塞武装控制区飞来的无人机。

一个月暴涨130% BDI重回3000点

近期，波罗的海干散货指数（BDI）快速上涨。 12月1日，BDI收于3192点，较上一交易日上涨8.68%，较11月初本轮上涨初期飙升130%，创2022年6月以来新高。集装箱运输指数（欧线）期货上周振荡上行，全周上涨近7%。

BDI指数以BCI（海运指数，40%）、BPI（巴拿马型指数，30%）和BSI（灵便型指数，30%）三条航线的即期运价加权。 近期BDI指数的上涨主要是受BCI指数带动。 BCI主要反映好望角型船舶的运价，好望角型船舶是装载铁矿石、煤炭和铝土矿的大型船舶。

华创证券指出，近年来BDI的每一次反弹几乎都是由BCI指数带动的，而BCI指数是由铁矿石等运输需求拉动的，而中国是铁矿石需求的主要增长地区。

知名航运经纪公司Arrow发布的最新市场报告也表示，近期飙升背后的驱动因素与大约一个月前推动Cape利润超过3万美元/天的因素类似，即显着大西洋航运运力供应减少，西非铝土矿出货强劲，巴西铁矿石出货稳定。 加上积极的市场情绪，运价飙升。

阿罗还表示，最近几周船舶拥堵情况也有所加剧，好望角船舶拥堵情况从近几个月的最低水平恢复到季节性标准。

镍价短期或将持续高位波动

伦敦基本金属期货上周五大多上涨，其中伦镍上周下跌逾4.5%，领跌其他金属，涨幅超过5%。 上周沪镍也大幅震荡。

镍价在经历前期大幅下跌后，近期出现反弹。 宝成期货研究所所长卢振兴认为，主要是供应中断所致。 “印尼计划改变镍矿定价方式，这将在一定程度上增加电解镍成本。也有市场传言称国内电解镍企业将减产。虽然尚未得到证实，但价格下调后继续暴跌，市场看涨的消息仍然令人恐惧。”

“近日，印尼官方宣布试行印尼镍价指数，将用于对镍矿石和镍铁离岸价进行定价，未来将拓展至不锈钢、新能源等领域。” 中信期货高级有色研究员王彦庆表示，由于印尼政府此前一直认为LME镍价较低，导致印尼镍行业估值偏低。 市场预计，定价体系更新后，印尼镍行业成本价将上调，镍价将受到支撑。 此外，由于印尼此前的政策思路是限制火法冶炼产能，因此此次推出的镍价指数未来也可能用于新能源领域，因此影响范围也超出预期。

对于镍价大涨的主要原因，红叶期货有色研究员张天傲也补充称，前期跌幅过大。 “沪镍连续一个月单边下跌，处于近两年来的低位，目前波动性加大，可能意味着已经接近底部区间。”

从目前影响镍价的因素来看，他认为整体宏观经济形势有所好转。 国际上，印尼政府将推出镍价指数，这无疑会给市场带来一些不确定性。 国内镍中间体生产规模大幅增加，出口量开始增加。 据最新统计，9月至10月出口占进口的一半。 供应量的增加对国内原料镍价格影响较大。 目前上海交割镍较前期大幅增加。

宏观方面，王彦庆还表示，随着部分美联储官员转向鸽派以及美国PCE数据回落，美联储2024年中期降息的预期明显上升，美元指数也在区间震荡。低位，这对镍价提供了一定支撑。 此外，当前国内宏观经济形势缺乏可持续交易点，市场期待年底中央经济工作会议提供政策指引。

供需基本面方面，王彦庆表示，随着电解镍产能不断释放，镍市场供过于求的局面持续加剧，而需求却没有改善，导致国内外镍市场库存积累。 ，对价格造成压力。 此外，随着近期印尼大量中间产品产能释放，转产电解镍的成本也在不断下降，镍价中枢也有所回落。

谈及对后市的影响，他表示，由于印尼镍价指数只是改变定价体系，并不直接影响供应，因此对市场的干扰可能有限。 临近年底，下游消费市场进入淡季。 预计镍市场供应过剩压力仍将持续。 但目前转产电解镍的利润空间较为有限，这也为镍价提供了支撑。 “总体来看，预计12月镍价在多空博弈下将呈现震荡走势，随后可能再次进入下行区间。” 王彦庆说道。

卢振兴也认为，镍价可能会震荡下行。 从行业来看，今年镍价下跌的核心利空因素没有改变，即供给过剩，这将继续打压镍价。 不过，短期内镍供需状况或将改善，随着市场乐观的宏观经济预期持续发酵，镍价下行步伐或将放缓。

“未来镍价走势预计将呈现两个特点。” 张天熬表示，一方面，镍价已接近底部区域，这意味着未来仍将维持高位波动，类似单周波动5%的情况将会出现； 另一方面，宏观数据正在向好。 在市场情绪变化的背景下，随着LME持仓大幅增加，空头头寸随时可能大幅平仓，镍随时可能快速反弹。

市场人士：12月铜价或高位震荡

伦铜上周五涨幅超2%，连续三周上涨。 上周沪铜也维持上涨走势。 谈及支撑近期铜价上涨的主导因素，张天熬表示，宏观基本面的改善导致了市场情绪的变化。

具体来说，美国物价指数连续两个月低于预期，而美国非农就业数据也大幅低于预期，导致近期美联储讲话明显“软化”。 市场不仅预计美国利率已经达到本轮峰值，而且更加激进地认为美联储首次降息将从2024年6月提前到5月甚至3月。 因此，近期美元指数和美债收益率的大幅暴跌成为本轮铜价振荡上行的主要原因。 同时，中美关系缓和、中国连续出台房地产相关政策、11月中国财新制造业PMI超预期等也是宏观利好因素。

供应方面，铜价短期上涨主要受矿山端供应中断影响。 近日，全球最大铜矿之一巴拿马科布雷铜矿（Cobre）宣布停止开采。 作为全球最大的铜矿之一，科布雷铜矿年产量35万吨，占全球铜产量的1.5%。 ”张天熬表示，虽然理性分析可能会认为这种情况不可持续，而且类似情况往往会在复产后补充预期产能，但目前的不确定性确实对短期铜价有较强的刺激作用。

近三周沪铜持续上涨。 陆振兴认为，支撑因素主要有三个：一是库存较低，这也可以从沪铜的市场结构得到验证； 二是国内宏观经济乐观预期，国内经济持续复苏，铜作为第一大宗商品已享受溢价； 第三，美联储提前降息预期，美元高位回落也为铜价提供了支撑。

展望12月走势，陆振兴认为沪铜或将继续保持强势，但涨幅将放缓或高位震荡。 原因是从行业来看，供给矛盾依然存在，需求没有亮点。 宏观层面，两大因素支撑铜价的动能或将逐渐减弱。 一是国内大宗商品交易复苏已近两个月预期。 大宗商品价格的持续上涨需要现货端的积极反馈，但目前尚未看到； 其次，美元的走软不会一帆风顺。 美联储降息仍只是市场预期，会根据经济表现逐步调整。 因此沪铜走势依然向上，但步伐会较前期放缓。

张天熬也认为，12月份铜价整体有望维持当前高位振荡走势。 “一方面，各种利好因素确实已经显现；另一方面，国内传统淡季即将到来，近期人民币汇率明显走强，可能会导致国内铜现货需求下降，金融危机也随之而来。”同时，12月国际铜现货需求仍处于多年低位。”他表示，目前铜价虽有反弹，但上方存在不确定的需求压力，回落的可能性较大。未来将在区间内震荡。