镍钴铜废料 华友钴业 2022 年年度董事会经营评述：稳中求进，创造历史最好经营业绩

镍钴铜废料 华友钴业 2022 年年度董事会经营评述：稳中求进，创造历史最好经营业绩

华友钴业（）董事会2022年度经营回顾如下：

1、经营情况讨论与分析

报告期内，公司坚持稳中求进、稳中快进工作总基调，贯彻安全第一、质量第一、创新驱动、产业协同的经营思路，强化海外资源、国内制造、全球市场业务格局，实现产销大幅增长、项目建设深入推进、市场份额稳步扩大、创新能力显著增强、战略合作全面突破，实现了安全发展、协调发展、创新发展、绿色发展、共同发展。营业收入连续三年突破百亿，创历史最好经营业绩，保持强劲发展势头。公司首次位列中国民营企业500强第321位，2022年位列财富中国500强第349位。

报告期内，公司按照年初制定的经营计划，主要完成了以下工作：

1、主营业务运行稳健、增长较快

报告期内，公司把握行业发展机遇，防范金属价格波动风险，稳定生产、提高负荷、保证交付，稳中求进、快速发展，实现营业收入630.34亿元，归母净利润39.1亿元，创公司历史最好年度经营业绩。报告期内，公司坚持“以客户为中心、为客户创造价值”的经营本质，聚焦主流市场、主流客户、主流产品，主营产品出货量大幅提升，正极材料出货量约9.03万吨，其中三元正极材料合计出货量8.03万吨，同比增长约69.41%。 8系及9系以上高镍三元正极材料出货量约6.64万吨，占三元材料整体出货量约82.71%，其中9系以上超高镍出货量3.34万吨，同比增长约69.41%，环比增长1005.43%；钴酸锂出货量0.99万吨，同比增长12.58%；三元前驱体出货量约9.89万吨（含内部自供），同比增长63.90%，产品毛利率较上年增加5.41个百分点，高镍产品占比逐步提升； 钴产品出货量约3.69万吨（含委托加工及内部自供），同比增长2.03%；镍产品出货量约6.73万吨（含委托加工业务及内部自供），同比增长311.53%。同时，公司持续优化客户结构，与特斯拉签署三元前驱体供应框架协议，深化与孚能科技、当盛、容百等公司战略合作，主导产品进入LG化学、SK、CATL（）、比亚迪（）等动力电池龙头企业供应链，公司市场地位稳步提升。

二、开放发展，战略合作全面突破

报告期内，公司坚持价值创造、利益共享原则，深化与客户、供应商等合作伙伴的合作关系，创新合作机制，整合全球资源，以高水平开放构建高质量发展新格局。2022年3月，公司与大众汽车（中国）、青山控股集团就动力电池正极材料产业链上下游合作达成战略合作意向。4月，公司与淡水河谷印尼签署合作框架协议，筹划合作湿法项目；7月，在前期合作的基础上，双方与福特汽车公司签署合作备忘录，引入福特汽车公司共同筹划建设湿法项目；并于今年11月、3月分别与淡水河谷印尼、福特汽车公司签署正式合作协议。2022年5月，公司与宝马集团就动力电池材料闭环回收及梯级利用开展创新合作；与韩国LG化学成立合资公司，深化正极材料业务合作。 7月，公司与LG新能源就废旧动力电池回收处理达成合作意向；与特斯拉签署三元前驱体供应框架协议。9月，公司与淡水河谷印尼签署合作框架协议，共同建设矿业湿法项目。今年1月，公司与浦项化学、普华公司签署三元前驱体长期供应协议，进一步增强公司在新能源锂电池材料领域的竞争力；今年4月，公司与LG化学等签署投资谅解备忘录，拟在韩国投资建设电池材料生产工厂。上游资源开发的深度布局和下游产业链的高度协同，为公司构筑了行业领先的竞争优势。随着产业链力量的碰撞、融合和放大，公司的朋友圈不断扩大，优质资源要素不断向公司汇聚，产业互联，优势互补。 公司更深、更广、更有力地嵌入全球新能源汽车产业链。

3.创新发展，科研能力显著增强

报告期内，公司坚持“产品领先、成本领先”竞争战略，加大科研投入，加快技术进步，全面实施“330科研”计划，创新能力显著提升。公司技术中心被认定为国家级企业技术中心；公司入选2022年度“国家知识产权优势企业”；华友新能源获批为浙江省重点企业研究院；天津巴莫牵头的“高比能动力电池高镍氧化物材料关键技术研究及应用”获天津市科技进步一等奖，公司工程中心被认定为天津市新型锂电池材料工程研究中心。报告期内，公司继续贴近主流市场，覆盖大客户，抢占先机供应开发，坚持IPD集成开发，产品研发的针对性和快速响应能力进一步提升。 前驱体首款9系高镍新品实现月交付突破千吨，811A新品进入重要客户供应链。通过NC8系、9系产品的研发，深化与主流客户的战略合作。三元正极材料、钴酸锂围绕国内外主流客户大力推进产品研发全覆盖，数十款新产品正处于产线样品认证、产品中试阶段。新增2款月产百吨的9系及以上超高镍新品，前驱体及正极已融入46XX大圆柱电池供应体系及CATL超高镍电池供应链并开始批量供货。9系及以上超高镍正极新产品月产突破4000吨。 目前，多款新型前驱体及正极材料产品已进入商业化生产和批量交付，高压高镍产品取得突破性进展，另有多款新型前驱体及正极材料产品进入 CATL 供应链并实现批量供货。在 3C 消费类电池需求下滑的背景下，钴酸锂通过多款新产品的研发和量产，实现逆周期增长。在工艺技术方面，公司大力实施工艺短化、产线自动化、作业数字化、设备大型化、制造智能化、行业绿色化“六大一体化”，推进智慧园区、数字化车间、未来工厂建设，不断提升智能制造能力和成本管控水平，不断增强工艺技术创新能力。 报告期内，公司实施“创新驱动、人才先行”战略，加大科技人才引进力度，基本实现产业链科技领军人才全覆盖，获批国家级博士后科研工作站，成为工程技术人员中级职称自主评聘试点单位，并与国内多所高校签订了产学研合作协议，对外合作交流迈上新台阶。

四、稳步快速推进，项目建设增添后劲

报告期内，公司坚持“两新三转”发展战略，实施“两集两转”发展模式，在项目建设、产业布局、空间拓展等方面取得重大进展和重要成果。印尼6万吨镍金属湿法冶炼项目自2022年上半年提前达产以来，持续稳产超产；华科4.5万吨镍金属高冰镍项目全工艺于2022年四季度投入试生产，今年一季度末基本达产；华菲12万吨镍金属湿法冶炼项目按计划顺利推进；华山12万吨镍金属湿法冶炼项目及湿法冶炼项目前期准备工作有序推进；非洲津巴布韦锂矿项目快速建设。 今年3月底，项目正式试生产并成功产出第一批产品。衢州区定增募投年产5万吨5万吨高镍三元前驱体项目、可转债募投年产5万吨高性能三元前驱体项目已全部完工并正在积极推进试生产、量产认证。桐乡区与浦项合资二期项目进展顺利。成都区巴莫正极项目三期建成投产。广西区正全力推进年产5万吨高镍动力电池三元正极材料、10万吨三元前驱体材料一体化项目、5万吨电池级锂盐项目等。公司园区建设也取得重大进展。 经过10年的建设发展，衢州产业园已成为钴镍冶炼、锂电池材料、资源循环利用一体化先进制造业基地，成为年产值超百亿元的产业园区和“两集两转”的成功典范；广西产业园道路管网、供电、供水等公共设施不断完善，基地框架逐步打开。随着大项目建设、大园区发展、大空间拓展的深入推进，公司为客户创造价值的能力显著增强，锂电池材料全产业链特征更加凸显。

五、绿色发展引领行业低碳转型

报告期内，公司大力推进绿色制造、绿色发展和ESG体系建设，全面履行社会责任，荣获财联社ESG先锋奖，入选福布斯2022年可持续工业企业TOP50及2023年ESG励志案例，可持续发展能力进一步提升。报告期内，公司持续加大节能、绿色低碳、环保等技术投入，优化能源结构，提高能源效率，积极落实减碳措施，推动产业链绿色低碳转型，在行业内率先打造“零碳”工厂。成都巴莫、资源再生、江苏华友等子公司相继通过国际权威检测认证机构SGS的“碳中和”审核认证，成为全球首家正极材料“零碳”工厂、资源再生“零碳”工厂、动力电池梯级利用“零碳”工厂。 今年4月，华友新能源衢州通过认证成为前驱体“零碳工厂”；发布《华友钴业碳达峰与碳中和行动报告》，与35家企业共同签署《碳达峰与碳中和企业行动博鳌宣言》；天津巴莫荣获国家“工业产品绿色设计示范企业”称号，华友新能源衢州跻身国家“工业产品绿色设计企业”名单。公司与ERM合作制定ESG发展战略及行动计划并付诸实施，持续推进钴镍供应链责任管理体系建设，高度重视生态环境保护和生物多样性保护，在人权、劳工权利、道德、环境可持续、负责任采矿等方面严格要求合作伙伴遵守标准，ESG管理能力和水平显著提升。 公司积极参与慈善捐助，向桐乡市政府捐款5000万元设立慈善共荣专项基金，向衢州市慈善总会捐款2000万元支持共荣，向江山市碗窑乡府前村捐款249.8万元支持乡村振兴，向印尼地震灾区捐款助力灾后重建。

6、夯实基础，不断优化管理机制

报告期内，公司加强组织建设，创新体制机制，提升履职能力，以高水平管理推动公司高质量发展。组织建设方面，成立印尼镍业集团，负责印尼镍业规划、项目建设和生产经营，进一步加强了印尼镍资源开发的组织保障；队伍建设方面，加强各项职能技能培训，建立能上能下、进能出的管理机制，开展干部管理铁军二期工程，打造“想干事、能干事、干得干净”的干部队伍；激励机制方面，公司进一步完善价值分配体系，实施新一轮限制性股票激励及员工持股计划，建立共创价值、共担风险的长效激励约束机制； 在安全环保方面，公司始终坚持“安全环保重于一切”的安全环保理念，围绕防风险、抑事故、建制度、促合规的工作思路，优化安全生产管理机制，落实安全生产主体责任，安全环保能力进一步提升；在合规管控方面，公司印发《合规手册》，成立华友职场环境委员会，进一步加强内控体系建设，合规管理能力显著增强；在三基建设方面，公司持续加强基层组织建设，提升基础管理水平，提升经营发展基本功，基础管理进一步夯实。同时，公司还成功举办了华友钴业二十周年庆典、华友衢州工业园十周年庆典、巴莫科技二十周年庆典、第七届国际年会暨供应商大会等活动。

七、产融结合，助力企业实现高质量发展

报告期内，公司坚持产融结合发展战略，充分利用资本市场融资、银行项目贷款等助力公司战略项目实施。公司完成76亿元可转换公司债券发行，将用于建设广西年产5万吨高镍正极材料项目、10万吨三元前驱体一体化项目、衢州年产5万吨高性能三元前驱体项目；发行GDR项目已获瑞士证券交易所监管局有条件批准，并于今年3月底获得中国证监会核准。募集资金将用于收购、开发及运营上游资源，扩大国内外新能源电池材料产能等；公司股票已入选上证50指数样本。 加强银企联动，华岳银团贷款项目荣获浙江省银行业协会银团贷款业务最佳创新奖，华飞银团贷款项目顺利推进。公司成为浙江省首批跨国公司外币人民币一体化资金池业务试点企业，与渣打银行签署全球战略合作谅解备忘录，与中国银行浙江省分行达成战略合作意向，与工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等商业银行以及中国进出口银行、中国信保等政策性金融机构广泛开展银企合作。上述融资项目的成功实施和银企合作的深入推进，进一步提升了公司的资金实力，增强了公司的风险抵御能力，对公司“成为新能源锂电池材料行业全球领军企业”战略目标的实现起到了重要的推动作用。

二、报告期内公司所处行业情况

近年来，随着全球双碳政策的大力实施、能源结构转型的加速推进以及汽车行业电动化、智能化技术创新，发展新能源汽车已成为全球汽车行业转型升级绿色发展的必由之路，也是新时代我国汽车产业高质量发展的战略选择。报告期内，我国密集出台全方位激励政策，支持新能源汽车发展，世界其他主要国家及国际主流车企也在加快布局电动化转型，新能源汽车行业迎来爆发式增长，呈现出市场规模与发展质量双提升的良好局面。

报告期内，我国新能源汽车快速发展，渗透率进一步提升。根据中汽协数据，2022年，我国新能源汽车产销分别为705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%，市场渗透率为25.6%。从全球来看，新能源汽车产业确定性不断加强。2022年6月，欧洲议会通过提案，2035年欧盟全面禁售燃油汽车；欧盟27国环境部长也通过决议，支持欧洲议会的决定，这意味着欧洲将在未来12年内完成从燃油汽车到新能源汽车的转型。 2022年8月，美国总统拜登正式签署《降低通胀法案》，计划投资3690亿美元应对气候变化，并将重点支持电动汽车、光伏等清洁能源产业发展。该法案有望进一步刺激美国市场新能源汽车需求增长。根据Trend Force数据，2022年全球新能源汽车销量约为1065万辆，同比增长63.6%。

作为新能源汽车价值链中的关键环节和核心零部件，锂电池及锂电池材料行业也随着新能源汽车的快速普及而不断扩大市场容量，迎来广阔的市场发展空间。作为锂电池正极材料主流技术路线之一，三元材料体系近年来技术迭代创新迅速。高镍、高电压三元材料凭借能量密度、轻量化、低温性能等显著优势成为三元动力电池未来发展趋势。高工锂电数据显示，2022年中国三元材料出货量64万吨，同比增长47%。从产品结构来看，8系及以上材料占比上升至首位，占比超过40%。同时，在三元材料高镍化趋势下，电池对镍的需求快速增长。 据上海有色网数据，2022年国内硫酸镍产量约37.55万金属吨，同比增长30.65%。未来在高镍三元材料快速发展、4680电池技术大规模推广应用等因素的综合影响下，硫酸镍及上游镍原料需求有望保持快速增长。

报告期内，高端数码消费产品销量整体疲软，钴金属价格先涨后跌。根据中国信息通信研究院数据，2022年国内市场手机累计出货量2.72亿台，同比下降22.6%；2022年全球PC出货量2.85亿台，同比下降16%。钴金属国际价格从年初到5月中旬持续上涨，随后受市场低迷、原料供应逐步恢复等影响，钴金属国际价格开始回落，截至12月底，MB低品位金属钴价格下跌44.44%。 虽然消费电子产品已进入成熟期，锂电池市场需求增速放缓，但由于消费电子产品市场规模大、更新换代快，其在锂电池消费中仍将保持稳定的市场需求，并占据相当的市场份额。报告期内，新一代移动通信5G快速发展，5G手机渗透率不断提升，根据中国信息通信研究院数据，2022年国内5G手机市场出货量为2.14亿台，占同期手机出货量的78.8%。5G技术的推广将进一步增加手机对电池动力的需求，从而带动含钴锂电池的市场需求。未来5G技术在各类终端（手机、汽车、面板、可穿戴设备、无人机、分布式储能等）互联互通中将得到更加广泛的应用，发展潜力巨大，这些终端产品在锂电池消费中将保持快速增长的市场需求。

综上所述，在以5G为代表的新能源锂电池行业和智能终端行业大发展的背景下，公司所从事的新能源锂电池材料行业和钴镍新材料行业是国家发展战略和产业政策重点支持的新兴产业，所生产的产品是三元动力电池等新能源材料必不可少的核心材料，公司的行业前景十分光明，管理层对此十分有信心。公司目前致力于进一步巩固在钴行业的领先地位，同时努力成为新能源锂电池行业的全球领导者。

三、报告期内公司经营情况

1、主营业务情况

公司主要从事新能源锂电池材料及钴新材料产品的研发与制造，是一家拥有从钴、镍、锂资源开发到锂电池材料制造一体化产业链的高新技术企业，致力于发展低碳环保的新能源锂电池材料。

经过二十余年的发展，公司已完成总部在桐乡、资源保障在海外、制造基地在中国、市场在全球的空间布局，形成了资源、新材料、新能源三大业务融合、协同发展的产业格局，三大业务构成了公司内部垂直一体化的产业链。同时，公司也在布局回收业务，全力打造从钴、镍、锂资源开发、绿色冶炼加工、三元前驱体及正极材料制造到资源回收利用的新能源锂电池产业生态。

2.商业模式

1、新能源业务

公司新能源业务主要致力于锂电池正极材料产品的研发、生产和销售，包括三元正极材料、钴酸锂材料等，产品主要应用于电动汽车、储能系统电池、消费电子等领域。正极材料产品主要经过混料、高温烧结、破碎、分解等工艺制备而成，生产正极材料所需原材料主要来源于子公司内部供应及市场化采购。正极材料客户为锂电池生产企业，主要采用直销模式。销售定价方面主要参考镍、钴、锰、锂金属市场价格，结合产品技术含量及市场供需情况综合定价。

新的能源业务遵循“快速发展，高端突破性，福利取向，并抓住新的能源锂电池材料的指挥高度”，实现了“产品领导力和成本领导力”的竞争策略，并将技术创新作为支持，以持续的产品质量控制水平，从而在产品范围内持续稳定性。最终的品牌汽车产业链，国际储能市场和消费电子市场。 Onics供应链，涵盖了三星，苹果，华为，小米和Vivo等终端手机制造商。 作为公司对新能源锂电池材料领域的转型的战略重点，该公司的新能源业务在公司的未来工业发展中起着领先作用。

2.新材料业务

该公司的新材料主要包括三元前体材料的研究和开发和销售，钴和镍的新材料产品主要是通过合成，干燥和其他材料来制备的，这些产品主要用于新的能源电池阳性电池阳性电池阳性材料。三元前体的客户主要是锂电池阳性材料制造商，直接销售模式在销售定价，镍，钴和锰金属的市场价格上都被提及，并主要参考产品的销售和销售价格，以使一定的材料均可制定一定的材料钴产品基本上是在国内和欧洲市场上出售的。 分销模式主要在日本和美国市场中采用，直接销售和分销的结合在韩国市场上是在销售定价方面采用的。

新材料业务在综合工业结构中起着重要的作用，是公司制造能力的重要支持，并且是公司将上游镍和钴资源转变为新能源材料的核心联系。 ，并且已成为该行业的高级制造业，绿色制造业和领先的福利。与特斯拉的工作协议进入特斯拉的核心供应链。 在巩固公司在钴新材料行业中的领先地位时，新材料业务充分利用了协作制造成本的优势，专注于主流市场，主流客户和主流产品，并迅速扩大了 业务，从而为新型能源部门提供了稳定的材料，并为新型的产品提供了业务范围锂电池新材料。

3.资源业务

该公司的资源业务主要包括对钴，镍，锂和铜的挖掘，选择和主要处理挖出钴和铜矿是通过矿物加工技术生产的，钴和铜浓缩物是通过生产的，氢氧化钴和电解铜产品是由钴和铜矿材料提供的；原材料也主要与国际市场铜金属价格有关； 原始的氢氧化物产品主要用于国内新材料业务中的钴新材料，而电解铜产品通常以国际批量商品交易者的价格出售，并且主要是与LME铜的主要产品相关的方式。矿山和长期供应合作协议，以市场为基础的采购；镍含量的原材料主要是国内新材料业务的原材料，并且主要按照国际和国内公开市场的价格来定价。国内新材料业务中的IUM盐。

资源业务是公司的工业整合。通过多年的非洲资源开发，该公司在刚果（）和中建立了一个集成的采矿，选择和冶炼，以稳定和可靠的原料开发，以稳定和可靠的材料开发。自2022年上半年，Huake 的45,000吨镍金属含量的生产量为四分之一的生产，这是2022年，这是在2022年上半年，该公司的生产成果加深并取得了加深和实现的跃向开发。 公司的120,000吨镍金属含量后期镍矿石矿石矿石项目正在按计划顺利进行。随着印度尼西亚的镍和钴资源的布局，和 Group持续促进，它将为公司提供更具成本竞争力的镍和钴原材料，以开发高尼克利的锂电池材料，从而进一步巩固了整合集成工业链的竞争优势。 同时，该公司进行了城市钴，镍和锂资源回收行业的布局，改善了钴矿山供应链的尽职调查管理系统的构建，并在津巴布韦和刚果（DRC）中布置了锂矿山，并为公司提供了可持续的 and and ， and and and in and 。该公司旨在在新的能源锂电池材料行业中建立领先地位。

此外，公司积极部署锂电池回收业务。凯德（Cade）利用并进行了退休电池的回收利用，并与许多著名的电池公司合作，以将废物交换为材料的战略合作模型，与许多家庭和外国汽车公司合作，以回收和再生电池的发展，而构成了新的能源型电池。制造资源回收和利用。

在其发展策略计划中，该公司建议遵守新的能源锂电池材料行业的发展，专注于控制上游资源，在下游扩展市场，提高中间的能力，并全面实施“两个新的，三个转换”策略，以将公司从全球钴行业转变为全球新型能源液化液液含量利石电池材料行业的领导者。

iv。

1.有效的工业合作

锂电池材料行业呈现出“在海外，研发，研发和制造业的典型特征，以及全球的市场客户”。下游。链条密切相关并有效地协调，从资源开发到镍，钴和锂化学物质到三元材料，取得了协调的协同作用，从而释放了公司的综合工业协同竞争优势。

稳定的资源保证是公司竞争力的来源。 ，镍和锂新材料行业，同时还为新能源提供了原材料支持，并确保新能源所需的原材料供应新的能源业务，将技术，研发，质量控制，生产和其他资源元素整合到国际和国内主流市场和目标客户，并促进新产品研究和工业界的纽带，并将其整体锁定在纽约钴和锂资源可用于正电极材料，并实现了整个工业链的有效协作。 同时，该公司积极部署回收业务，其子公司 ，资源回收和 连续进入了企业清单，这些企业符合“符合“全面利用新型能力”的行业标准条件。许多著名的电池公司在战略合作模型中交换材料。

2.领先的技术创新

该公司是一个拥有完整的科学和技术创新系统的国家高科技企业。新的能源电池材料省级高科技企业研究与开发中心，“ Bamo国家企业技术中心”，“ Bamo ”和“ Bamo ”用于采矿，选择和冶炼镍，钴和锂矿产资源的遗物，并建立了可以参与国际竞争的电池阳性电极材料和前体开发，评估和应用研究平台。 它拥有国内行业的一流技术人才团队，并与国家冶金粉的国家关键实验室共同建立了一个共同的研究基础，并在中央南大学的国家工程研究中心共同建立了由该公司研究所的技术骨干组成的。

在报告期间，该公司专注于生产和运营以及“产品领导力和成本领导力”的竞争策略，专注于主流市场，主流客户和主流产品，增强了新技术的应用，新的流程研究和新产品开发，并实现了“较高的核心”型号，以实现较高的启用型巨大的技术。天津科学与技术进步的一等奖和中国技术市场协会的金桥奖贡献项目奖，“关键的技术和智能完整设备以有效和绿色的电池材料的绿色生产”获得了江苏科学和技术的二等奖，该公司继续保持靠近主流客户，涵盖主要的供应范围，占据了一项迅速发展的范围。 前体的前9个新产品在每月交付1,000吨时取得了突破，而新的811A产品已经进入了重要的客户的供应链；数十种新产品的阳性电极材料阶段是在生产线样本认证的阶段，并在9米高的企业中添加了2个新产品。印度电池供应系统和CATL超高的电池供应链以整合的前体和正电极开始，并开始了质量供应，并且每月的9系及以上的超高镍阳性电极新产品的突破已经实现了4,000吨的突破性，迄今为止，其他新的材料产品已经获得了其他新的 and and-New-New-new term-New-nigh。阳性电极材料产品已进入CATL供应链并实现了质量供应。 在对3C消费电池的需求下降的背景下，氧化锂在许多新产品的开发和批量生产方面实现了反周期性的增长，该公司大力实现了“六个整合”，以促进智能公园的建设，数字工厂的构建，并提供了智能的制造能力。

（iii）重要的行业地位

该公司是全球锂电池阳性材料的主要供应商之一，销售和技术开发能力的规模是该行业的最前沿。锂电池在报告期间。 chain, multi -high ultra -high , high new have the LG new , CATL, EVE, Fenng and other and the chain. , high - to remit into the , and each other, the has a and more and new chain.

（4）开放资源布局

钴、镍、锂是锂电新能源材料所需的关键资源。公司自2003年起，开始在非洲考察和拓展业务，经过多年的不懈努力，公司刚果（金）子公司已在刚果（金）主要矿产区建立了采矿、选矿、钴铜冶炼于一体的钴铜资源开发体系，有效地保障了国内制造基地的原料供应。 In 2018, the the of 's and , and the first in 's of 60,000 tons of metal metal metal wet ; in May 2020, the Huake's of 45,000 tons of metal high -ice ; ; the , the a with (China) and Group to plan the of 120,000 tons of metal metal and wet . 它与河谷和福特电动机签署了一项合作协议，以共同计划建造高压酸浸泡方法；

在报告期间，该公司的海外资源项目稳步发展。

（5）高级管理系统

该公司建立了一个全面的操作机制和一个高级管理系统。用于提高操作质量的拟合和工具。

在报告期间，公司的建设加强了基本的管理水平，增强了业务发展的基本技能，为安全和稳定的高负荷生产提供了坚实的基础，并为合规性的工作奠定了基础随着福布斯的可持续发展，工业企业Top50和2023 ESG励志案件与国际知名的咨询公司合作，以制定公司的ESG开发策略，进行ESG管理系统的改进项目，改善ESG治理结构，并改善ESG培训和外部范围，以促进公司的范围，并促进了社会的范围；镍和锂供应链的责任管理； , green low low green, low green low, low green low, low green low, low green low, low green, low green low, low green low green, low green low green, low green low green, low green low green, low green low green, low green low, low green low, low green low, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green, low green. , and other , , , , take the lead in "zero " in the , the green low of the chain, and to the of the .

V.报告期间的主要运营条件

（i）主要业务分析

营业收入变化的原因：主要原因是销售量的增加推动了营业收入规模的增加以增加运营成本的变化：这主要是因为产品销售的数量驱动了运营成本的规模增加销售成本的变化：这主要是由于诸如雇员的薪水增加，诸如增加财务经费的原因，主要是由于管理率的增加而增加了销售规模，例如增加了责任在这一问题和处理费用中，主要是为了增加研究和发展的投资，雇员的薪水，物质消费等，以增加经营活动产生的净现金流量。投资收入变化的变化。 未来未来的信贷损失的原因是未来的合同保险和长期销售交换的损失：这主要是因为此期间的应收账款的准备工作，其他应收款和不良债务的原因增加了上一年的资产损失损失的原因。

VI。

（i）行业结构和趋势

1.新的能源汽车前景广泛，行业市场竞争加剧了

为了应对全球气候变化的严重挑战，环境污染，能源结构短缺，世界各地的主要政府会积极促进能量革命，并提出“碳峰和碳中性”的目标，以减少碳排放量并促进清洁能源的应用，并将清洁能源应用于全球范围的主要来源之一，以促进清洁量的主要来源。

作为一个战略新兴行业，我的国家非常重视新的能源车辆的发展，并提出了一系列新的能源车辆支持政策。在今年2月，欧洲议会对美国市场的新能源需求通过了欧洲的“零 - 欧洲协议”，这意味着欧洲将完成从燃料汽车到新的能源车辆的转型。燃油汽车。 DI宣布从2022年3月开始停止燃油汽车的生产，并已成为全球第一家宣布燃油汽车销售量的汽车公司。

目前，随着补贴的下降，新的能源车辆以市场驱动的政策驱动了 - 深度市场的竞争。在补贴时代，随着旧市场结构逐渐破裂，新的品牌叙事和新的消费价值正在重塑汽车市场的发展。

2.锂电池的市场新材料巨大，行业集中在增加

从新的能源车辆和锂电池材料行业中受益，这是一个关键的链接和核心组件，因为新的能源车辆价值链和核心组件也不断扩大市场能力，并根据韩国的全球电池量增加了517.9 g的全球电池量，并迎来了韩国的整体电池量，并迎来了韩国的整体量。货物将到达，预计将于2030年到达。根据GGII数据，预计2025年全球三元正阳性电极材料的运输量将达到200万吨，并且三元前驱动器的运输将达到160万吨。

巨大的市场前景为整个锂电池材料带来了巨大的商机。驱动生产CR4在2022年达到66.7％；锂 - 鲍尔特里（ -）的企业可以通过长期订单更好地稳定行业地位，从而通过长期订单加深下游高品质客户的结合，从而加深通过长期订单的下游高级客户的结合。

3.确定镍钴锂材料，能量和金属改善的战略位置

在对新能量车辆的普及以及对三元电池，镍，钴和锂的需求中，作为三元电池的必要原材料也表明复合趋势的迅速增长。

the , the for new and was , and the price of and rose by 44.4%in 2022. The value of LME was at 20,000 to 30,000 US /ton. The price was 481,000 yuan/ton, a year -on -year of 301.2%. Since 2022, with rich such as Chile and have the of ; in June, the and major the " ", which aims to chain of raw such as , , ; The is ; in , the that the three ore have or their in the ore ; in March this year, the the " Key Raw Act" to that the Union safe and key raw , 's to , and key raw . The and lower of the pool chain also to lay out . The of and metal has to .

4. The trend of and the of the of the chain

In years, under the of and the of in and the , chain have gone to sea to . The base is in ; the long -view power is in the and Spain; the hive will build the in .

At the same time, the new has a high and , the power has such as the life , , and cost of the . , from the of the and of the chain, the and , and the of low -cost , the of the pole and raw are , cost , , and have great to the chain and and , and an - chain. In 2019, the the of the and the front -wheel drive of the free Hong Kong ; in 2020, (China) Co., Ltd. in the of the A -share by Hi -Tech non -, and the of Hi -Tech. a base; in 2023, Ford that it in , , , , , and the LG new and Honda a joint . SK ON and to in the US $ 4.9 in the of a joint plant. will be to win in the .

In , under the of such as the long -term of the new , the of the and the , and the of , the 's new - and the new will have broad . The 's chain will be more . The has the to match the and . It will with the trend of , grasp , give full play to its own , and in the of and .

(II)

The 's ideas: of new as the , from , , to , build a "three -in -one" path of " , , and ", and has out of the 's high - .

"Two New Three" : "Two News" to the new and new .

"" to the high -end , , and . cost . of : doing , , value for , and to the .

(III) Plan

In 2023, the will grasp the of the phase, seize , the ideas of , , , and risks, , and , the of , and , for and , and the of "ten -year tasks and five -year ". The four :

1. and , and to

The will the goals, , and , the of , and , , and and , , , and . The is to for and ; in terms of , the will in with , share, seize , and shape ; in terms of , the will the of bases and the long -term for the long cycle of the base. The of the , the of , , and , close such as , , sales, and , our , and .

2. Fast and keep a

The will to to the "" , the of "two, new and three turns", , , and park , hold high and do high -, to the of , the model of the park, and build a with open . , the China will be as soon as as soon as , and the of the of and will be to the plan; has the of the for the of ; In , the will the of the parks in , , , and other in with the of first, two , and . , , , and a new of high - at high .

3. drive to the 's and

The will the chain with the chain and to the full of high -end in the chain; build an chain with the chain to the of costs in costs. the and to ; and , use the to lead the share, the of and sales with the share, and to the value of value for ; the of "six ", the in , green low -, and other , the , , and an green ; , and , and of and .

4. the and

The will to the ideas of , , and , the , the of , and the speed of . and , the level of ESG , and the road of green and ; to that funds are in place, funds, and safe and chain; asset , idle , asset ; of , rate , and value of the . risks; risk , and risks, and that the 's are and .

are to note that the above - plan does not the 's to . are to the the plan and the , and pay to risks.

(IV) risks

1. The risk of price

The 's main , front -wheel drive , - new and . After a large in the price of , the price of to , the of to , the price of to rise, and the price to a the 's . On the , the in also the 's . Risk of or money.

2. risk

The 's is . The of main raw such as , - and other major raw and new and the sales of such as front - and poles are in the US . The loss is about. If the of the rate has , and the RMB to , the above has led to the 's loss or costs, which in turn has a on the 's .

3. risk

The 's and must with many laws and on air, water , waste , and , , and from the where the and are . And . , in the , more may be in the .

4. risks of and

the , the a of such as a of , , etc. Some of them have batch and batch sales. Some of them have been . , some still have large the and , which may lead to the risk of the goals. , the first in R & D, , and sales has .

5. risk

The 's has the of the three major of , in , in China, and the in China, and the in China, and the . The is , the of in to , and the front -drive body and . How to and the , and , and , the and , , and will a major issue the . The of will be . In the , the of the 's will be , and will face no risks.

6. Risk of

The new has high . The end is in China, , and the . , , , Law and other . In the , if the to and the above risks, it may cause the to face and the risks of .