昔日知名社交独角兽公司 IRL 被指控，创始人谎报数据骗取 1.7 亿美元

昔日知名社交独角兽公司 IRL 被指控，创始人谎报数据骗取 1.7 亿美元

7月的最后一天，美国证券交易委员会（SEC）对前知名社交独角兽公司IRL发出指控信。

其身后创始人亚伯拉罕·沙菲 ( Shafi) 因该项目而出名，并威胁 IRL 要对标微信并打造西方。然而，在上一轮融资中，Shafi通过谎报用户数据、进行尽职调查欺诈等方式，诈骗投资者约1.7亿美元。

其中，最大的受害者就是知名的软银集团——孙正义曾领导软银愿景基金并主导IRL的C轮融资。这也给创投机构一个教训，SEC官网的指控信息也提醒投资者：“你们应该继续保持警惕”。

孙正义曾领投

伪独角兽崛起

2021 年 6 月，软银愿景基金宣布领投，目标是初创公司 IRL。

那是亚伯拉罕·沙菲和 IRL 最好的时光。这位来自中东的企业家立志打造下一个、下一个微信，成为孙正义近年来在互联网领域罕见的大动作。

亚伯拉罕·沙菲

早年，沙菲的父亲为躲避战争举家搬到旧金山。他的成长史颇为典型：年轻时成功进入加州大学伯克利分校，后退学创业。 2013年，沙菲卖掉了自己的企业，赚到了他的第一桶金。

早期的创业经历给了沙菲很大的信心。 2017年左右，IRL在旧金山成立。

这里是诞生了众多互联网巨头的地方，但沙菲却对传统的在线社交网络不屑一顾。他带领IRL开发了一款“社交日历应用”，这也是IRL英文全称“in real life”的由来——旨在通过活动和分享将人们聚集在一起，创造一个更加真实、有机的社会。团体。

沙菲公开表示，“我们正在为不使用它的一代人建立团体和活动。”

成立之初，沙菲找到了一位重要的合作伙伴，斯科特·巴尼斯特（Scott）。作为早期投资者和首位董事会成员， 的出现为 IRL 带来了丰富的融资机会。

2019年6月，IRL完成800万美元A轮融资，华纳兄弟、狮门影业总裁等一批大牌参投。

随后COVID-19疫情来袭，IRL迅速从注重定位的线下活动转向为用户推荐线上活动，吸引了另一批用户。沙菲再次描绘了蓝图——IRL的目标是成为“西方社会的微信”。

有了这样的故事加上良好的用户数据，IRL融资变得越来越顺利：2020年9月，获得1600万美元的B轮融资。

最轰动的当属软银 2 Fund领投的C轮融资，随后有、、、Fund等多家投资机构跟投。本次融资完成后，IRL累计融资金额达到2亿美元，估值达到11.7亿美元（超80亿元人民币）。

据财联社援引报道称，在该项目曝光后接受采访时，一名软银前员工向媒体透露，事实上，很多软银员工从一开始就对公司的经营状况感到“有问题”，但软银内部被“非常有魅力”、“非常能言善辩”的沙菲说服了。

“他让我们想起亚当·诺依曼（创始人），这就是孙正义愿意投资他的原因。”

因尽职调查被骗

软银索赔10亿元人民币

回想 2017 年，孙正义遇到了 Adam 。双方只聊了12分钟，孙正义就认定眼前这个雄心勃勃的年轻人是“地球上下一个伟大的科技公司首席执行官”。

随后，软银愿景基金启动了投资流程。随后，媒体披露了细节：为了应对投资人团队的尽职调查，诺伊曼让员工表演一出戏，假装公司业务很忙。这种骗局愈演愈烈。软银花费了超过100亿美元，而诺伊曼除了收购公司、扩充团队之外，还通过各种方式将很大一部分收入自己的腰包。

最终双方诉至法庭。随后，孙正义公开道歉：“对不起，我们创造了一个怪物。”

今天，同样戏剧性的一幕正在现实中上演。

2023年8月，软银正式起诉IRL欺诈，指控其在用户基础和统计数据方面存在欺骗行为，并索赔1.5亿美元（约合人民币10.89亿元）。软银在指控中提到，IRL 通过捏造 2021 年月活跃用户 1200 万并谎称 25% 的 18 岁以下青少年下载了该 APP 来获得融资。

事实上，在软银尽职调查过程中，第三方团队已经根据IRL的公开报告发现了线索。根据当时的公开报道，截至2021年春季的APP下载总量为900万次，而CEO则声称为1200万次。

沙菲当时辩称，公开报告并未涵盖通过应用程序和网站访问 IRL 平台的所有用户，由于数据隐私法规，也未包括未成年用户。软银接受了这一解释，并最终领投了C轮融资。

但纸终究是包不住火的。到 2022 年，迅速扩张的 IRL 将解雇近四分之一的员工。一些员工已经开始怀疑“IRL拥有2000万月活跃用户”这一数据的真实性，因为即使在巅峰时期，IRL也只有大约一百名员工支持公司运营，这完全违背常理。

此后，美国科技媒体在文章中提出一系列问题，引起美国证券交易委员会的关注，该委员会立即对IRL展开调查。 IRL公司还立即进行了内部调查，并于2023年4月暂停了沙菲的职务。

没想到，调查结果却令人震惊——沙菲提到的“2000万用户”中，95%都是机器人账户。软银在指控中还提到，为了诈骗融资，IRL 每月花费超过 5 万美元购买真实用户。

最近，SEC的指控透露了更多细节：IRL花费数百万美元为下载IRL应用程序提供激励广告。沙菲在发行文件中大幅低估了该公司的营销费用，还通过第三方支付了广告平台费用。隐瞒这些费用；此外，沙菲和他的未婚妻还使用IRL商业信用卡支付了数十万美元的个人开支，包括服装、家居和旅行，这些费用仍未向投资者披露。

昔日的明星独角兽一夜之间陨落。尽管软银提起诉讼将沙菲告上法庭，但损失已然注定。

那些年遇到的尽职调查舞弊

经过审核，投前尽职调查再次成为焦点。

我们听过太多一见钟情、饭后赢得投资的故事，但事实上，这样的决定往往很少见。即使现在一级市场子弹稀缺，尽职调查也必须更加谨慎。正如华南某投资机构合伙人此前对投资界所说：

“VC圈里流行的传奇故事，比如见面十分钟就做出决定，在这里是不允许发生的。”

现实中，一线投资人和尽职调查机构与项目方斗智斗勇的故事并不多。一位负责尽职调查的第三方分享了这样的故事：

在B轮融资中，某软件公司声称A轮已获得知名机构投资，有付款记录、工商变更、媒体报道等。但第三方尽职调查发现，该公司提供的投资协议非常马虎，在资金全部到位之前就完成了工商变更手续。

尽职调查人员一开始很困惑，但最后发现该公司伪造了A轮融资的所有信息，包括找一家知名投资机构名义的公司注资，并假装这笔钱已就位；发布新闻稿宣传其为知名投资机构投资；工商变更、股东名单中加入假投资机构……费了不少周折，却漏洞百出。

无独有偶，《迟到》此前报道，一家管理规模超过25亿美元的公司就遇到了这样的场景——为了应对尽职调查，西南一家创业公司租了一块地方，装修了一家“银行”。

“柜台小姐”礼貌地将公司的银行流水单交给了尽职调查人员。目送对方离开后，演员们立刻散去。不到一个月的时间，公司就获得了上述资金的数亿元投资。最终，该公司因数据造假被公安部门盯上，投资者才发现这完全是一场骗局。

“当你发现除了你之外，你的客户、对手、律师、会计师都是骗子时，你作何感想？甚至还有监控……”一位有类似经历的尽职调查人员无奈地说。

除了造假之外，还有不少离奇的尽职调查经历。一位国企项目经理曾向投资界透露，在尽职调查时，项目公司外突然出现20多人举着横幅索要工资，投资团队因此放弃项目回家。经审查发现，这场闹剧实际上是竞争对手公司蓄意煽动，目的是扰乱对手的融资计划。

或许，投资者因尽职调查的疏忽而蒙受太多损失。当投资者和项目方之间的信任薄弱时，更多的诚信要求就会白纸黑字地写在项目条款中。 “每一个新条款都是血泪的教训。”一位投资者感叹道。

对此，不少尽职人员也总结了一系列经验：在说明情况时犹豫不决的，一定是心虚；如果出现让对方着急的问题，显然有猫腻。而投前尽职调查必须了解创始人的家庭情况、婚姻关系状况等，防止后续的财产分割问题，甚至对江浙地区的公司进行尽职调查，需要了解非婚生子女及其所在公司的情况控制...

现实总是更神奇。这些戏剧性的场景勾勒出VC/PE圈子鲜为人知的另一面。