2024 年 4 月金融数据公布，M2 余额同比增长 7.2%，CPI 同比上涨 0.3%

2024 年 4 月金融数据公布，M2 余额同比增长 7.2%，CPI 同比上涨 0.3%

宏观与金融期货

【股票指数】

（新闻1）4月末，广义货币(M2)余额301.19万亿元，同比增长7.2%。狭义货币(M1)余额66.01万亿元，同比下降1.4%。流通中货币(M0)余额11.73万亿元，同比增长10.8%。前4个月现金净投放3866亿元。前4个月人民币贷款增加10.19万亿元。初步统计，2024年前4个月社会融资规模累计增加12.73万亿元。这比去年同期少增3.04万亿元。

（新闻2）2024年4月份，全国居民消费价格同比上涨0.3%。其中，城市上涨0.3%，农村上涨0.4%；食品价格下降2.7%，非食品价格上涨0.9%；消费品价格持平，服务价格上涨。1-4月份平均，全国居民消费价格比去年同期上涨0.1%。

（消息3）美国劳工部周四公布的数据显示，美国5月4日当周首次申请失业救济人数为23.1万，为2023年8月26日当周以来最高，也是2021年以来第三高。周度大幅增幅超出预期21.2万，前值小幅上修至20.9万。

(市场回顾)周五三大股指走势分歧，上证综指全天窄幅震荡，创业板指走势偏弱。截至收盘，上证综指上涨0.01%报3154.55点；深证成指下跌0.58%报9731.24点；创业板指下跌1.15%报收1878.17点。沪深股市成交额达9125亿元，北向资金净卖出63.04亿元。股指期货主力合约走势分歧，IF、IH走强；IC、IM走弱，IM期货主力合约较现货合约有一定折价。

(市场评论)周五大盘60分钟K线早盘呈现背离格局，显示有调整的需要，周五大盘最终收平，深证指数、创业板指数下跌，两市成交量未能有效拉升，北向资金有较大流出。周末消息面，社融数据利空、证监会时隔3个月恢复正常IPO审核、美国首次申领失业救济人数超预期导致降息预期下降，以上均对大盘上涨形成抑制作用，结合技术指标等参考，预计本周大盘震荡走弱，下方第一支撑位在3100点。

贵金属及有色金属

铜

供给：海外矿山供应趋紧，高盛预测2024年全球铜供需缺口将扩大至45.4万吨，但印尼政府延长铜精矿出口许可有望缓解铜精矿供应压力，国内TC价格跌至历史低位，采冶矛盾加剧，5月国内检修集中，但影响或低于预期，铜价震荡。

铝

铝市场成交延续弱势，终端客户需求有限，维持刚性消费，整体交投气氛较为淡静，国内新能源领域需求前景看好，尤其是光伏、新能源汽车领域；库存方面，5月10日，伦敦金属交易所铝库存为104万吨，环比增加104万吨，铝价整体震荡调整。

锌

国内现货锌价上涨，但持货商调整意愿不强，仍维持支撑价格情绪，下游企业谨慎观望，采购以刚需、小幅补货为主，现货成交降温；冶炼厂检修增多，精炼锌产量下降明显，为锌价提供支撑。但近期部分海外矿山、精炼厂同步宣布复产，引发市场对供应端担忧。

镍

菲律宾雨季即将结束，印尼镍矿审批进度慢于预期，高品位镍矿依然供不应求，同时菲律宾出货量增加导致国内港口库存再度回升，2024年4月国内精炼镍总产量24912吨，环比增长逾20%，环比增长2%，同比增幅逾40.8%。短期镍价震荡。

农产品

餐食

供应面：美国农业部报告整体对大豆持中性至利空态度，CBOT大豆价格震荡。

库存：截止5月5日，全国油厂豆粕库存50.03万吨，较上周增加3.5万吨，库存增加，大连豆粕震荡走低。

润滑脂

供应方面：马来西亚棕榈油局（MPOB）：马来西亚4月棕榈油库存为吨，环比增加1.85%。

需求端：截止2024年5月8日商业棕榈油库存约49.7万吨，较上周减少5000吨。CBOT豆油受豆油需求利好调整带动大幅上涨，豆油有望反弹。

猪

供给面：全国三元杂交猪成交均价14.91，较昨日上涨0.01，最低价新疆13.75，最高价江苏15.68。猪价北涨南稳，二次育肥成交活跃，看涨情绪浓厚。

需求端：终端需求仍在跟进，市场上行幅度略显有限，但在二次养殖、市场情绪走强等短期刺激下，猪价仍有上涨预期，生猪期货价格窄幅震荡，存在一定反弹预期，预计近月将率先反弹。

蛋

供给面：由于每磅利润为负，蛋鸡价格疲软，目前扑杀鸡平均日龄为515天，平均每周扑杀量超过55.93万只，较4月份有明显扩大。

需求端：产地鸡蛋现货价格3.7元/斤，上涨0.1元/斤，近期现货价格坚挺，表明行业有护价意愿，鸡蛋期货价格普遍高位震荡，鸡蛋价格波动幅度较大。