华友钴业一季报净利润增长 84.40%，但衍生金融负债暴增 1395.79%

华友钴业一季报净利润增长 84.40%，但衍生金融负债暴增 1395.79%

4月28日财经要闻：“史诗级镍价逼空”事件后续影响来袭！

华友钴业近日发布一季度报告，公司一季度实现营收132.12亿元，同比增长105.66%；实现净利润12.06亿元，同比增长84.40%。

但值得注意的是，华友钴业一季度衍生金融负债高达15.68亿元，较去年底的1.05亿元激增1395.79%。 对此，华友钴业在一季报中解释称，系“期末公司镍期货套期保值合约产生的浮亏所致”。

根据华友钴业披露的2021年年报，报告期内公司持有含镍金属库存，为规避镍金属价格变动对含镍金属库存价格变动的风险，公司采用上海期货交易所镍期货合约或LME镍期货合约进行套期保值，公司采用套期保值会计方法处理。

因此，高达15.68亿元的衍生金融负债，很可能就是华友钴业参与“伦镍史诗级逼空”的“业绩”。

对此，据《中国证券报》报道，华友钴业表示，LME镍价逼空导致镍价大幅上涨，公司套期保值导致账面出现浮亏，但现货价格也大幅上涨，因此套期保值后实际亏损只有数千万元。虽然公司持有近期合约，但属于滚动套期保值，且公司原则是套期保值量小于库存量，因此理论上风险完全可控。

此外，据华友钴业2021年年报显示，受镍期货价格上涨影响，公司出售镍期货合约产生损失，截至期末，公司持有的镍期货合约产生公允价值变动损失1.05亿元，本期持有的镍期货合约共计产生损失1.45亿元，含镍金属货物库存因套期保值风险产生收益0.95亿元，无效套期保值损失0.51亿元。

青山集团与LME上演逼空大战 华友钴业股价连续两日跌停

今年3月，中国“镍王”青山集团与国际大宗商品巨头瑞士嘉能可在伦敦金属交易所上演了一场史诗般的逼空大战。

3月7日，伦交所镍期货主力合约暴涨近80%。8日，逼空行情持续，伦交所镍价盘中涨幅一度扩大至100%，突破6万、7万、8万、9万、10万美元大关，两个交易日内涨幅达248%，连续创下新高。随后，伦敦金属交易所（LME）宣布取消英国时间2022年3月8日00:00（北京时间3月8日上午8:00）或之后在场外交易和LME屏幕交易系统中执行的所有镍交易。在这前后，上海期货交易所镍期货主力合约也出现了罕见的连续三天涨停逼空行情。

受镍价大幅上涨影响，3月8日，华友钴业小幅高开，随后突然暴跌至跌停，牢牢封堵跌停；3月9日，华友钴业再次牢牢封堵跌停，股价连续两天跌停。

华友钴业携手青山集团开发印尼镍钴资源

随后不久，2022年3月22日，华友钴业发布公告称，公司与大众汽车（中国）、青山控股集团达成战略合作意向，拟共同谋划开发印尼镍钴资源。青山控股集团正是此次伦敦镍业事件的主角。

4月23日，华友钴业股份有限公司发布2022年度套期保值业务公告，对生产经营所需原材料进行套期保值，包括镍、钴、铜、锂等。根据公司原材料需求情况，公司及控股子公司用于生产经营所需原材料套期保值业务的保证金占用总额不超过80亿元，并在有效期内循环使用。

本文来自金融界