全瓷牙材料的市场竞争格局及发展前景分析

全瓷牙材料的市场竞争格局及发展前景分析

投资概要：

在各类义齿修复材料中，全瓷牙性能优异，未来发展前景良好。 临床上应用最广泛的义齿冠修复材料主要分为烤瓷和全瓷两类。 全瓷牙兼具美观性和生物相容性，但价格相对昂贵。 预计未来临床普及率将持续提高。

全瓷牙市场广阔。 以种植牙市场为例，我们测算目前全国种植牙全瓷牙市场规模超过20亿元，未来潜在市场空间可达200​​亿元。

目前临床上使用最多的全瓷义齿材料有氧化锆基全瓷、氧化铝基全瓷、白榴石基全瓷、氧化锂基全瓷等。 其中，氧化锆基全瓷性能优异，是目前最常用的全瓷义齿修复体。 牙科常用的氧化锆陶瓷有：四方氧化锆陶瓷、氧化锆增韧陶瓷、纳米氧化锆与氧化铝复合陶瓷等。 氧化锆陶瓷的研制包括粉末合成、胚体成型、陶瓷烧结等环节。 粉末合成常用的方法是液相法，其中溶胶凝胶法和水热法是液相法中最常用的方法。

全瓷牙科材料市场竞争格局：海外巨头占据主导，国内品牌取得突破。 迄今为止，在氧化锆基全瓷冠修复体的制备上，美国3M公司、列支敦士登公司、德国等公司先后开发了In-Ceram、CAD/CAM等技术来获得氧化锆冠。 该机体符合临床应用指标，已投入临床使用。 在国内国内企业中，奥创的氧化锆陶瓷已逐渐得到牙科行业的认可，在国内市场尤其是私人牙科市场的份额逐年增加。 随着全瓷修复体的临床普及，国产氧化锆面临重大机遇和挑战。 品牌效应的提升和相关技能培训服务是进一步扩大市场份额的关键因素。

投资策略：是中国本土企业国瓷材料的全资子公司，是中国全瓷牙科材料的知名品牌。

风险提示：全瓷牙普及率未如预期提升； 市场竞争加剧。

1、义齿修复材料：全瓷牙性能优良

1.1 瓷vs全瓷

假牙就是人们常说的“假牙”。 常见的假牙主要有三种类型，即活动假牙、固定假牙和种植牙。

临床上应用最广泛的义齿冠修复材料主要分为烤瓷和全瓷两种。

烤瓷牙：内冠由金属制成，外冠覆盖陶瓷材料，美观度高。 根据内冠金属材质的不同，烤瓷牙可分为合金烤牙（包括镍合金烤瓷、钴铬合金烤瓷、钛合金烤瓷等）、贵金属烤瓷合金等。相对便宜。

镍铬合金烤瓷牙：由于镍金属活性高，有金属游离释放，容易在牙龈内出现游离黑线，并发生轻微毒性反应。

钴铬合金烤瓷牙：钴金属比镍金属更稳定，对人体不良刺激较小。 钴铬金属较硬，耐磨，与瓷粉有较好的结合力。 然而，不良刺激和深色牙龈线是无法完全预防的。

钛合金烤瓷牙：防腐、生物相容性好、不易氧化、色泽自然。

贵金属烤瓷牙：无毒、无刺激、很少引起过敏、生物相容性好； 美观度好，牙龈无黑线问题。

全瓷牙：完全由陶瓷组成，没有内冠金属。 其透气性、折射率、透明度远远超过烤瓷牙。 它们比烤瓷牙更漂亮、更接近天然牙齿，而且价格也更贵。 由于全瓷牙兼具美观性和生物相容性，预计未来临床普及率将不断提高。

1.2 全瓷牙各种陶瓷材料的比较

目前临床上使用最多的全瓷义齿材料有氧化锆基全瓷、氧化铝基全瓷、白榴石基全瓷、氧化锂基全瓷等。

氧化锆基全陶瓷：具有极高的硬度，无法通过常规的铸造、烧结等方式进行加工，必须通过计算机辅助设计和切割系统（即CAD/CAM系列）进行加工。 是目前最常用的全瓷义齿修复体。

氧化铝基全瓷：生产工艺包括Vita In-ceram全瓷体系、瓷沉积全瓷体系和全瓷体系三大类。 所用材料均为氧化铝基全陶瓷，但生产方法不同。 氧化铝基全陶瓷具有金属陶瓷桥的强度和最佳的美观效果。

氧化锂基全瓷：强度高，但半透明度低，所以临床上仅用于制作全瓷内冠，外面烤瓷贴面。 这样既能保证烤瓷冠的强度，又能达到良好的效果。 半透明的美学效果。

白榴石全瓷：透光性好，但强度有限。 目前临床上此类材料多用于制作牙贴面或嵌体。

2、国内全瓷牙科市场规模超过20亿元，未来潜在市场空间可达200​​亿元。

目前，国内全瓷牙市场规模预计突破20亿元。 以种植牙市场为例，2018年我国种植牙数量约为240万颗。 假设全瓷牙普及率为30%，全瓷牙均价为3000元/颗，我们测算全国种植牙全瓷牙市场规模。 规模超过20亿元。

未来国内全瓷牙潜在市场空间可达200​​亿元。 全国种植牙市场规模还有相当大的提升空间。 据东兴证券医药团队测算，仅35岁至44岁、55岁至64岁、65岁至74岁的人群预计全国潜在缺失牙齿总数为22.88亿颗。 根据各年龄段人群牙科治疗比例估算的潜在修复牙数量达到6.96亿颗，根据各年龄段人群种植牙普及率估算的潜在种植牙数量达到2155万颗。 同时，随着国人对牙齿美观追求的提高，全瓷牙的普及率有望进一步提高。 假设全瓷牙普及率提高到70%，种植牙数量增加到1000万颗，全瓷牙平均价格为3000元/颗，我们测算全瓷牙的潜在市场空间——全国种植牙烤瓷牙约210亿元。

3、氧化锆是全瓷牙科陶瓷材料的重要品种

3.1氧化锆陶瓷具有优异的性能

氧化锆陶瓷因其优异的性能，近年来成为口腔材料研究的热点。 氧化锆陶瓷是一种新型精细陶瓷，具有良好的机械性能（断裂韧性、强度、硬度等）、生物相容性、稳定性、美观性、导热性和成型性。 可以很好的解决常规全瓷的问题。 冠材料强度和韧性不足的问题。

已投入临床使用的氧化锆全瓷冠修复体的韧性与铁和硬质合金相当，而断裂韧性和抗折强度约为氧化铝陶瓷的两倍。 氧化锆陶瓷优异的机械性能显着弥补了传统陶瓷材料在临床牙科应用中韧性低、抗冲击性差、脆性大的问题，为其在牙科修复领域的应用和推广创造了先决条件。

此外，由于口腔内部生物环境复杂，口腔修复材料必须具有优异的化学稳定性。 氧化锆作为一种优异的生物惰性陶瓷，作为口腔修复体或种植体表现出优异的化学稳定性，完全符合作为口腔修复材料的标准。

氧化锆具有三种同素异形结构，即单斜相（m-ZrO2）、四方相（t-ZrO2）和立方相（c-ZrO2）。 三种晶型存在于不同的温度范围并且可以相互转化。

3.2不同氧化锆陶瓷的性能及加工工艺不同

牙科常用的氧化锆陶瓷有：四方氧化锆陶瓷、氧化锆增韧陶瓷、纳米氧化锆与氧化铝复合陶瓷等。 这四类氧化锆陶瓷均含有稳定的四方相，并通过马氏体相变增韧，但其显微组织不同，这也决定了其不同的性能和适宜的加工工艺。 具体差异包括采用不同的稳定剂促进氧化锆中形成稳定的四方相、不同的强化机制（纳米氧化铝增韧氧化锆、四方氧化锆增韧氧化铝、四方氧化锆分散在立方氧化锆中）、不同的微观结构（晶型） ， 晶粒大小）。

氧化锆增韧陶瓷在结构陶瓷的研究中取得了重大进展。 增韧陶瓷有多种类型。 目前已知的能够稳定氧化锆的添加剂包括：氧化镁、氧化钙、氧化镧、氧化钇等。 、氧化铈等单一氧化物或它们的复合氧化物。

3.3粉体合成是关键环节

目前氧化锆基陶瓷制备的研究主要集中在三个方向：①ZrO2-AlO3（ZTA）增韧陶瓷体系，即氧化锆颗粒分散到其他母体陶瓷相（如氧化铝）体系中； ②Y2O3-ZrO2（Y-TZP）体系，即第二相（如氧化钇）弥散到氧化锆基体相体系中； ③Mg-ZrO2（Mg-PSZ）体系，这是一种以Mg为稳定剂的部分稳定氧化锆多晶陶瓷体系。 这些研究为氧化锆基全瓷冠修复体的临床应用奠定了基础。

制备高性能氧化锆基陶瓷的关键因素之一是在制备过程中将陶瓷制备与晶体生长控制技术（如纳米技术）相结合。

氧化锆陶瓷的研制包括粉末合成、毛坯成型、陶瓷烧结等环节。

其中，粉末合成方法主要有气相法、固相法和液相法三大类。 考虑到粉末制备的成本和实验操作的难度，液相法是目前制备氧化锆陶瓷前驱体粉末最广泛、最实用的方法。 液相法包括沉淀法、溶胶凝胶法、水热法、微乳液法等，其中沉淀法和微乳液法需要精确控制反应条件，增加了实验难度。 溶胶-凝胶法和水热法是目前制备氧化锆粉体最常用的方法。

3.4 市场竞争格局：海外巨头占据主导地位，国内品牌取得突破

迄今为止，在氧化锆基全瓷冠修复体的制备上，美国3M公司、列支敦士登公司、德国等公司先后开发了In-Ceram、CAD/CAM等技术来获得氧化锆冠。 本体（粒径200~500nm）满足临床应用指标（弯曲强度大于5MPa·m1/2，断裂韧性大于5MPa·m1/2），已应用于临床。

2009年，奥创生产的氧化锆在国内率先获得国家食品药品监督管理局医疗器械注册证，迈出了国产氧化锆产品在口腔临床应用的第一步。 经过10年的发展，奥创氧化锆陶瓷已逐渐得到牙科行业的认可，在国内市场尤其是私人牙科市场的份额逐年增加。 随着全瓷修复体临床普及，国产氧化锆面临重大机遇和挑战。 品牌效应的提升和相关技能培训服务是进一步扩大市场份额的关键因素。

：

（3M ESPE）：旗下Lava品牌是世界氧化锆全瓷牙顶级品牌。 为了满足市场对美丽牙齿的追求，公司不仅对牙齿进行美白、矫正，而且使牙齿洁白而不僵硬，自然透明。 其高度的模拟甚至连20兆像素的相机都无法“检测”到。 真牙就出来了。

Ivoca公司（ ）：该公司成立于1923年，致力于陶瓷假牙的生产。 自此逐渐发展成为一家国际牙科公司。 如今，该公司在 29 个国家拥有自己的分支机构和营销联络点； 超过 3,597 名员工遍布全球； 公司产品销往全球130多个国家。 公司核心产品主要分为直接修复、固定修复和活动修复三大类。 在这三大领域，公司完整的系统产品充分满足牙科医生和技术人员在治疗和加工过程中的需求，使修复体最终达到理想的美学效果。 2012年，公司收购了德国维兰德（），自此完善了其在CAD/CAM领域的材料和设备。

(VITA)：该公司于20世纪70年代发明了In-Ceram技术，提高了全瓷冠的强度。 目前，公司的全瓷牙科产品已得到世界各地的广泛认可。 此外，公司还有多种牙科比色产品，其系列牙科比色板应用广泛。

德国泽康公司（）：是第一个将CAD/CAM理念引入氧化锆全瓷牙设计加工的品牌。 是国际高端全瓷牙品牌。

( )：登士柏源自 1899 年在纽约成立的一家牙科用品公司； 西诺德起源于1877年在德国埃尔兰根成立的一家公司，后来隶属于西门子牙科，1997年从西门子独立出来。 登士柏 () 和西诺德 () 于 2016 年合并，成为一家全球专业牙科解决方案公司。 该公司的产品包括CAD/CAM椅旁全瓷修复体、根管治疗、牙科治疗单元、技术修复体、治疗器械、修复体、诊断成像、正畸、预防和种植学。 该公司拥有约16,000名员工，业务遍及全球40多个国家，产品销往120多个国家。

德国Amann ：（成立于1936年）与（成立于1972年）于2004年正式合作并成立。 公司产品包括全解剖冠桥、前后冠桥、伸缩冠、个性化基台、单根或单元长桥上种植体修复体等。

中国知名企业：

奥创：成立于2003年，专业从事精密结构陶瓷、数字牙科技术、牙科设备、牙科材料的研发、生产、销售和服务。 逐步形成了以深圳总部、辽宁为研发制造基地、牙科数字化基地的全国及全球销售机构的产业布局。 2008年进军牙科领域，获得多项国内外资质； 2010年，阿尔创科技园建成； 自主研发CAD/CAM加工设备，成为国内具有自主知识产权的氧化锆瓷块供应商； 2011年，建立国内数字化牙科体验中心，同年推出16款彩色瓷块，并正式申请 瓷块专利； 2012年，假牙品牌“烤瓷双健康”全瓷牙在中国推出； 2013年参与国家《牙科陶瓷材料》标准（GB 30367-2013）的起草制定，同年提出全面数字化口腔解决方案； 2014年，创立义齿覆盖层品牌“瓷友健”； 2015年，牵头承担国家十二五科技支撑计划项目“口腔健康网络服务平台关键技术研发及应用示范”，推出TT产品、PMMA产品、“云瓷”（ST 2016年创立高端美学修复品牌“玉瓷”，开发复合树脂材料色彩分层技术，2018年开通椅旁及远程设计服务；与中国陶瓷材料资本合作，从源头上实现牙科全产业链模式 目前，公司牙科修复系列产品已通过SFDA、FDA、CE、KFDA等多个国家和地区的医疗器械产品注册。加拿大）、JPAL（日本）等。口腔材料已销往美国、东南亚、欧洲、中东、南美、非洲、韩国、印度、越南等110个地区和国家。

中航祥通光电（隶属于中国航空工业集团公司）：成立于2001年4月9日，产品包括光通信光发射和接收TOSA/ROSA/BOSA器件、氧化锆陶瓷套管、光纤尾纤、光纤适配器、陶瓷绝缘件公司成立于2010年，专业从事牙科材料氧化锆瓷块、蜡块及CAD/CAM系统的生产、销售和服务。

4、投资建议

奥创（）是中国本土企业国瓷材料的全资子公司，是中国全瓷牙科材料的知名品牌。

五、风险提示

全瓷牙的渗透率并没有如预期的提高； 市场竞争加剧。

分析员：罗思伟 证书编号：S02

刘玉卓 证书编号S02

本文摘自东兴证券研究所2020年6月9日发布的报告《假牙陶瓷材料行业：全瓷牙市场空间广阔，氧化锆材料快速发展——先进陶瓷材料系列研究系列二》，详细分析。 详情请参见报告（包括风险提示等）。 报告内容如有歧义，以报告全文为准。