2024年消费金融行业大变局，多家公司面临注册资本考验

2024年消费金融行业大变局，多家公司面临注册资本考验

2024年，消费金融行业经历诸多变化，呈现全新态势，在经济复苏以及监管趋严相互交织的状况下，各个消费金融公司都交出了年度“成绩单”。

在4月30日披露期限结束之后，捷信被京东纳入旗下，随后便忙着处理并消化以往的业务，以至于在去年期间没有新的举动，仅仅公布了其总资产规模为48.42亿，然而其余30家机构背后，都通过不一样的方式呈现了过往的经营成果，在过去一年里，行业变局暗中涌动，消费金融赛道正在谱写着“剩者为王”的定律。

一、监管重压：注册资本 10 亿门槛的生死大考

2024年4月18日，《消费金融公司管理办法》正式落地施行，新设消费金融公司申请门槛急剧提升，注册资本不得低于10亿，对于已设立的公司，若不达标，需在规定期限内增资至10亿元人民币或等值可自由兑换货币，不然将面临业务拓展受限、被整合甚至淘汰的危机。

当前，幸福消费金融，资本注册资本为6.37亿，晋商消费金融，注册资本是5亿，盛银消费金融，注册资本为3亿，蒙商消费金融，注册资本是5亿，金美信消费金融，注册资本为5亿，这五家的注册资本未达到标准。在监管逐渐严格，形势如同凛冽寒冬的当下，它们能不能在规定期限内补齐资本方面所存在的不足，这是关系到生和死、存与亡的关键一场战役。而这场关于资本补足的竞赛，也给整个行业增加了许多不确定的因素。

二、规模方面：头部遥遥领先，后来者的艰难突围

若从贷款余额规模去看，蚂蚁消费金融凭借3108亿的绝对优势处于遥遥领先位置，其规模近乎是行业第二名招联消费金融（1688亿）的两倍还要多，乃是行业第三兴业消费金融（819亿）的近4倍。蚂蚁依靠互联网巨头所拥有的海量流量以及科技赋能，深度渗透到各类消费场景之中，把花呗借呗打造成全民消费信贷的利器，快速汇聚起海量用户，构建起牢不可破的业务壁垒。然而，要是把表外业务纳入考量范围，蚂蚁消费金融或许能够挤进前三，这也反映出行业竞争呈现出多元化态势 。

总而言之，截止到二零二四年年末的这段时间里，消费金融公司的贷款余额总计达到了一万三千四百亿，相较于二零二三年增长了百分之十七，表面看起来行业在稳步地扩张规模，然而各个个体的命运却有着天壤之别。

金美信消费金融，其贷款余额仅仅只有53亿，处于末位位置，并且同比下滑了5%，经营困境完全显现出来；唯品富邦消费金融，余额为62亿，虽说不算高，不过去年30%的增速曾经带来过希望，蒙商消费金融，余额是69.5亿，13%的增速略微显得疲软。处于巨头阴影笼罩的情况下，中小消金公司怎样破局重生呢，这成了行业聚焦的核心议题。

三、增速狂飙：建信、南银法巴的崛起之路

谈到资产规模的增长速度，建信消费金融恰似一匹突然出现的黑马，在2023年时为72亿到了2024年飙升至117亿其增长速度达550%让人惊叹不已，这背后是建设银行 的资源助力，依靠母行巨大的客户网络以及强大资金势力得以在消费金融的市场中迅速拓展业务范围达成资产规模呈几何级数的增长 。

南银法巴消费金融也是气势非凡，其百分之六十一的增速充满活力且突出显眼，宁银消费金融百分之四十的增速同样展现出积极的业务扩张态势状态。这些增速令人瞩目的公司，有的是趁借股东所拥有的资源优势条件优势情况，有的是凭借依靠创新型的业务模式方式，在金融行业领域当中迅速快速崛起兴起。

可是，在与之相对的另一头，呈现出的乃是全然不同的状况。阳光消费金融，其同比下降了百分之十五，马上消费金融，同比下降幅度为百分之八 ，招联消费金融，同样同比下降了百分之七，于行业竞争里，不同公司的发展情形存在着极大差异，市场的分化变得越发明显 。

四、营收：蚂蚁、宁银、南银法巴增速领衔

尚诚，在营收那一块，没披露数据，湖北，同样在营收方面，没披露数据，建信，于营收这块，没披露数据，晋商，其营收方面，没披露数据，中信，从营收来说，没披露数据，阳光消费金融，关于营收也没披露数据，或许那儿背后藏着难以言说的苦衷。中信消费金融呢，就连净利润也没公布，这使得人对它的经营状况满怀连篇遐想。

于营收增速榜单之中，蚂蚁消费金融凭借百分之七十六的增速遥遥领先呈独领风骚之势，宁银消费金融百分之六十五、南银法巴消费金融百分之七十五的增速紧跟于后。蚂蚁依靠庞大用户根基以及多元消费情境，花呗和借呗持续发挥作用，促使营收大幅提升；宁银和南银法巴借助灵活市场谋略以及业务创新，达成营收快速上涨。

但在同一时间，存在这样的情况。招联消费金融的营收出现了11.65%的下降。兴业消费金融营收下降幅度为10.36%。中银消费金融营收下降了8.85%。随后，能注意到，招联这种主体从营收利润双重处于领先的位置失落了。并且，可以看到兴业跟中银陷入到了增长方面的困境之中。而这些情况，也许表明它们于市场竞争里的优势正慢慢消失不见。同时其业务的模式遭遇了一些阻碍 。

五、蚂蚁跃升 “利润之王”，部分公司利润暴跌

就净利润而言，蚂蚁消费金融首度超过招联，同比增长达19倍，在这一令人震惊的数字背后，是花呗借呗的强势表现，为蚂蚁贡献了丰厚利润，使其荣膺新的“利润之王”。南银法巴、平安消费金融、晋商消费金融以及建信消金，分别凭借净利润同比增长173%、118%、116%、115%的成果实现逆势上扬，彰显出强大的经营韧性。

然而，另一面是惨烈的滑铁卢，长银五八消费金融净利润同比暴跌百分之九十五，蒙商消费金融同比下跌百分之九十二点八，中银消费金融下跌百分之九十一点六，阳光消金下跌百分之六十六，兴业下跌百分之七十九点二五，锦程下跌百分之四十九点六。这些公司净利润大幅下跌，背后或许是运营成本失控，亦或是不良贷款反噬，又或是市场竞争加剧致使利差收窄。在规模扩张的进程中，它们也许忽视了风险管控以及盈利质量的提升，最终陷入了困境。

六、行业变局：整合与分化并存的未来征途

总体来讲，消费金融这个行业的分化形势是越发明显。那些在头部的公司凭借着资本方面的实力、技术上的优势以及在市场所占有的份额，持续巩固自身的霸主地位，强者一直强，这种格局是越来越清晰。然而中小的消金公司在夹缝里艰难地谋求生存，有的是通过增加资本改善状况去争取一个立足之地，有的是寻觅不一样的竞争途径，有的则是面临着会被整合然后淘汰的不幸遭遇。

一方面，随着监管强化，市场竞争加剧，消费金融行业新一轮洗牌难以避免，另一方面，那些能够适应监管，优化业务模式，提升风控能力的公司，在未来将会掌握主动权；与此同时，而那些无法跟上变革步伐的公司，会逐渐受到冷落，被排挤出核心地位变为边缘。在机遇跟挑战同时存在的时代浪潮之下，消费金融行业的故事才刚刚开始。进而各方势力的对抗斗争持续发展变化，会一直书写这个行业的荣耀成就跟兴衰变化。