从过往中总结规律，2018 年动力电池行业变化全解析

从过往中总结规律，2018 年动力电池行业变化全解析

电动车资源乘用车平台()9月2日：

总结规律，从过去发现趋势。电动车资源网2018年动力电池行业发展中报从动力电池配套、装机量、企业状况、政策汇总、企业大事件等五个方面，总结2018年以来动力电池行业的变化，供大家参考。

1、第五至第八批推荐目录动力电池配套分析

由于6月12日后实施新版新能源汽车补贴政策及技术标准，2017年第1至第12批、2018年第1至第4批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》废止，目前有效的推荐目录为2018年第5、6、7、8批。此4批推荐目录共包含车型3057款，其中新能源乘用车500款，占比16.36%；新能源客车1648款，占比53.91%；新能源专用车909款，占比29.74%。

按燃料类型划分，纯电动汽车2678辆，占比87.60%；插电式混合动力汽车347辆，占比11.35%；燃料电池汽车32辆，占比1.05%。

1.1配套动力电池类型

第五至第八批推荐目录中动力电池类型包括：磷酸铁锂电池、三元锂电池、锰酸锂电池、钛酸锂电池、燃料电池等。据电动车资源网统计，搭载磷酸铁锂电池的车型数量最多，占比51.70%；搭载三元锂电池的车型数量位居第二，占比27.63%；搭载锰酸锂电池的车型占比11.66%；搭载钛酸锂电池的车型占比1.36%；搭载燃料电池的车型占比1.04%。

磷酸铁锂电池在推荐目录中占比过半，主要是因为目前新能源客车主要搭载磷酸铁锂电池，第五至第八批推荐目录中新能源客车占比54%。

1.2 支持动力电池企业

据电动车资源网统计，支持第五至第八批推荐目录的动力电池企业约有180家，其中，宁德时代占比四分之一，其他企业远远落后。其他支持车型超过100款的企业还有：北京国能、中信国安盟固利、力神电池、亿纬锂能、国轩高科、微宏动力、比亚迪等。上述8家动力电池企业的支持车型数量占比超过56%。此外，值得注意的是，75%的动力电池企业支持车型不足10款。

需要指出的是，纳入推荐目录的车型并不一定能实现量产，且上述第5至第8批推荐目录中动力电池配套的排名与动力电池实际装机量的排名存在差异。另外，由于2018年第5批是从此前16批推荐目录中精选出来的符合新补贴标准的车型，且2018年动力电池市场格局已发生较大变化，上述动力电池配套的排名也与目前的市场情况存在差异。

二、2018年前7个月动力电池装机量分析

据真力时研究数据显示，2018年1-7月新能源汽车动力电池装机量达19.28GWh，同比增长108.16%。从企业来看，宁德时代、比亚迪继续领跑动力电池行业，合计市占率达64%；前十企业合计市占率超87%，市场集中度进一步提升。

2.1 动力电池企业装机量排名

2018年前7个月，在补贴范围调整、技术标准完善、行业进一步规范的情况下，新能源汽车行业的市场头部效应愈发明显。2018年前7个月，宁德时代电池装机量为8090.51MWh，排名第一，占比42%；比亚迪电池装机量为4225.61MWh，排名第二，占比22%。两家公司合计市场份额达到64%。

第三、第四家分别是国轩高科和孚能科技，这两家公司的装机量相差不大，市占率都在5%以上。之后分别是力神、亿纬锂能、比克电池，这三家公司的市占率在2.5%-3.2%之间。排名前十的还有北京国能、万向、江苏智航，这三家公司的市占率在1.1%-1.7%之间。前十家公司合计市占率超过87%。

2.2动力电池安装类型分析

按照动力电池类型分，2018年前7个月装机的动力电池类型有：三元锂、磷酸铁锂、锰酸锂、钛酸锂等。其中装机最多的是三元锂电池，前7个月装机量为11.44GWh，占总装机量的59.35%；其次是磷酸铁锂电池，前7个月装机量为7.34GWh，占总装机量的38.07%；锰酸锂和钛酸锂的装机量都在0.5GWh以下，占比分别为1.93%和0.65%。

三元电池占比提升，与2018年新补贴政策向高能量密度动力电池产品倾斜有关。按照6月12日后执行的补贴标准，能量密度在105Wh/kg以下的乘用车不予补贴，105-120Wh/kg仅可获得0.6倍补贴，140Wh/kg以上可获得1.1倍补贴；新能源客车在135Wh/kg以上仅可获得1.1倍补贴。从技术上讲，三元电池在能量密度上具有天然优势，政策推动三元电池在车辆上的应用。

分车型看，2018年前7个月，纯电动乘用车电池装机量最大，达到10.09GWh，占比过半；其次是纯电动客车，电池装机量达到6.12GWh，占比31.75%；插电式混合动力乘用车排名第三，电池装机量为1.52GWh，占比7.90%；电动专用车排名第四，电池装机量为1.37GWh，占比7.11%；插电式混合动力客车电池装机量为0.18GWh，占比0.92%。

具体型号的电池类型具有以下特点：

（1）新能源乘用车中三元锂电池为主流，占比高达90.43%；其次是磷酸铁锂电池，占比为9.57%。

（2）磷酸铁锂电池是新能源客车的主流，占比为93.75%；其次是锰酸锂电池，占比为4.14%；钛酸锂电池占比为1.99%；三元锂电池占比为0.12%。

（3）新能源专用车动力电池主要为三元锂电池，占比68.19%；其次为磷酸铁锂电池，占比23.68%；锰酸锂电池占比8.13%。

3、动力电池企业经营情况

2018年前七个月，动力电池企业经营状况好坏参半。一方面，行业龙头宁德时代上市，深度绑定多家整车厂，比亚迪则以外包电池给其他车企的方式展开反击；另一方面，曾经的行业第三却因资金困难而放假半年。此外，多家动力电池企业被曝出现员工举着横幅讨薪或自曝资金链紧张的情况。

据电动车资源网整理的39家动力电池相关上市公司2018年上半年业绩汇总，7家上市公司归属于股东的净利润为负，其中，健瑞沃能归属于股东的净利润为负16.7亿元，亏损最为严重。健瑞沃能发布的半年报显示，2018年上半年，由于自身战略决策失误、扩张速度过快、内部管理失控以及新能源市场环境发生不利变化和国家政策调整等原因，沃特玛陷入债务危机。随后引发一系列连锁反应，公司大部分银行账户被冻结、大量经营性资产被查封，导致生产经营受到较大影响。沃特玛整体开工率严重不足，业务量进一步压缩。

此外，17家公司净利润较上年同期减少，占比高达44%。净利润减少的原因之一，是锂电池毛利率下降。据相关机构统计，目前主流三元动力电池组价格为1.3元/Wh。净利润大幅下降的公司半年报表示，受市场政策影响，动力电池产品价格同比大幅下降，同时产能利用率未能充分发挥，导致单体生产成本的降低幅度小于产品价格的降低幅度，造成锂电池业务毛利率同比大幅下降。

另一个值得关注的问题是应收账款。宁德时代半年报显示，上半年应收账款达85.3亿元，较上年同期增加16.1亿元，其中账龄在一年以内的应收账款为82.1亿元。宁德时代表示，应收账款余额较大主要由于公司行业特性、业务模式、客户特征等因素；公司产品的用户以大中型整车厂为主，交易金额较大，导致期末应收账款余额较高。建瑞沃能半年报显示，截至2018年6月30日，沃特玛应收账款净额为86.81亿元，较上年同期增长4.68%。 此外，半年报还称，虽然沃特玛的下游客户大多为国内知名整车厂商，资金实力雄厚，信用良好，但货款回收情况不佳。

最后，动力电池企业还面临低端市场产能过剩、行业竞争激烈等问题。

四、2018年前7个月动力电池政策

据电动汽车资源网统计，自2018年初至今，中央和地方共计出台10项关于动力电池的政策或标准，其中7项直接涉及动力电池回收，2项涉及动力电池白名单，1项涉及新建动力电池企业投资项目。

2018年前7个月动力电池政策概览

序列号

策略名称

发布

推出日期

新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法

工业和信息化部、科技部、环境保护部、交通运输部、商务部、质检总局、国家能源局

1 月 26 日

关于启动汽车动力蓄电池编码备案系统的通知

中国机械工业信息中心

2 月 1 日

关于组织开展新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知

工业和信息化部、科技部、环境保护部、交通运输部、商务部、质检总局、国家能源局

2 月 22 日

深圳市启动全国新能源汽车动力蓄电池监管及回收体系建设试点工作方案（2018-2020年）

深圳市发展和改革委员会

3 月 27 日

关于汽车动力电池及氢燃料电池行业白名单申报的通知

中国汽车工业协会、中国汽车动力电池产业创新联盟

4 月 26 日

首批汽车动力电池、氢燃料电池白名单公布

中国汽车工业协会、中国汽车动力电池产业创新联盟

5 月 29 日

新能源汽车动力蓄电池回收利用追溯管理暂行规定

工业和信息化部节能司

7 月 2 日

汽车产业投资管理规定（征求意见稿）

国家发展和改革委员会

7 月 4 日

关于开展新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知

工业和信息化部、科技部、生态环境部、交通运输部、商务部、国家市场监管总局、国家能源局

7 月 23 日

10

汽车推荐性国家标准《汽车动力蓄电池回收利用材料要求》征求意见

全国汽车标准化技术委员会

7 月 27 日

11

关于公开征求符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业标准》企业名单意见（第一批）

工业和信息化部节能与综合利用司

7 月 27 日

资料整理：电动车资源网()

1.新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法

主要内容：实行生产者责任延伸制度，汽车生产企业承担动力蓄电池回收利用主体责任，相关企业在动力蓄电池回收利用各环节履行相应责任，确保动力蓄电池有效利用和环保处置。坚持产品全生命周期理念，遵循环境效益、社会效益和经济效益有机统一的原则，充分发挥市场作用。本办法自2018年8月1日起施行。

2.关于启动汽车动力蓄电池编码备案系统的通知

主要内容：中华人民共和国境内从事汽车动力蓄电池生产（含梯次利用）和销售动力蓄电池产品的独立法人企业，均可按照《汽车动力蓄电池编码规则》（GB/T 34014-2017）和本通知要求，通过“汽车动力蓄电池编码登记系统”申请企业代码，并在代码中登记“规格代码”和“追溯信息代码”的编制规则。境外企业可授权或委托代理机构代为执行。本通知自2018年2月1日起实施。

3.关于组织开展新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知

主要内容：到2020年，建立完善的动力电池回收利用体系，探索创新动力电池回收利用商业合作模式。建成若干条回收利用示范生产线，建设一批先进的退役动力电池高效回收和高值化利用示范项目，培育一批动力电池回收利用标杆企业，研发和推广一批动力电池回收利用关键技术，发布一批动力电池回收利用相关技术标准，研究提出促进动力电池回收利用的政策措施。

在京津冀、长三角、珠三角、中部地区选择部分区域开展新能源汽车动力蓄电池回收利用试点，以试点地区为中心，辐射周边地区，试点实施期限原则上不超过2年。

4.深圳市启动全国新能源汽车动力蓄电池监管及回收体系建设试点工作方案（2018-2020年）

主要内容：在全市范围内开展动力电池生产者责任延伸制度探索实践。深圳计划到2020年实现纳入国家和地方购置补贴范围的新能源汽车动力电池全生命周期监管，规范有序推进动力电池生产、使用、储存、运输、回收利用各环节，建立较为完善的动力电池监管和回收示范体系，形成全国可复制、可推广的动力电池监管和回收经验。该计划自2018年6月1日起实施，有效期3年。

5.汽车动力电池及氢燃料电池行业白名单管理暂行办法

主要内容：为进一步加强汽车动力电池及氢燃料电池行业自律，促进行业转型升级，做好《规范条件》后续工作，中国汽车工业协会、中国汽车动力电池产业创新联盟组织实施了《汽车动力电池及氢燃料电池行业白名单管理暂行办法》。实行白名单管理是一种行业自律行为。对符合本办法条件的企业，中国汽车工业协会、中国汽车动力电池产业创新联盟将白名单向社会公示，企业自愿申请。

6.汽车动力电池及氢燃料电池产业白名单（第一批）公告

主要内容：中国汽车工业协会正式公布汽车动力电池及氢燃料电池行业白名单（第一批），共有16家动力电池单体生产企业、3家动力电池系统生产企业、2家氢燃料电池电堆及系统生产企业列入白名单。

动力电池单体企业

序列号

公司名称

序列号

公司名称

10

11

12

十三

14

15

（镍氢电池）

16

(超级电容器)

动力电池系统企业

序列号

公司名称

北京普莱德新能源电池技术有限公司

惠州市亿能电子有限公司

氢燃料电池电堆及系统企业

序列号

公司名称

7.新能源汽车动力蓄电池回收利用追溯管理暂行规定

主要内容：建立“全国新能源汽车及动力蓄电池回收监测追溯一体化管理平台”，采集动力蓄电池生产、销售、使用、报废、回收、利用全过程信息，监测各环节主体回收责任履行情况。自2018年8月1日起，对新获得《道路机动车辆生产企业及产品公告》的新能源汽车产品和新获得强制性产品认证的进口新能源汽车实施追溯管理。对本规定实施前已获得《公告》的新能源汽车产品和已获得强制性产品认证的进口新能源汽车，自本规定实施之日起延期12个月实施追溯管理。本规定自2018年8月1日起施行。

8.汽车产业投资管理条例（征求意见稿）

主要内容：

9.关于开展新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知

主要内容：确定京津冀区域、山西省、上海市、江苏省、浙江省、安徽省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族自治区、四川省、甘肃省、青海省、宁波市为动力蓄电池回收利用试点地区和企业。要从加强组织领导、注重区域协作、推进回收利用体系建设、积极探索创新商业模式、统筹产业布局与规模、加强科技支撑、抓好项目建设、加大政策扶持、强化过程管理、做好宣传解读等方面做好新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作。

10.汽车推荐性国家标准《汽车动力蓄电池回收利用回收材料要求》征求意见

主要内容：动力电池单体物理回收过程中，铜、铁、铝元素综合回收率应不低于90%；锂离子动力电池材料中镍、钴、锰元素综合回收率应不低于98%，锂元素回收率应不低于85%，其他主要元素回收率应不低于90%；镍氢动力电池材料中镍元素回收率应不低于98%，稀土等其他元素回收率应不低于95%。

11.首批符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业标准》企业名单公告

工业和信息化部节能与综合利用司公布了《符合条件企业名单（第一批）》。

5、动力电池行业九大事件

1. CATL上市

6月11日上午，宁德时代新能源科技股份有限公司（简称“宁德时代”）在深交所上市，公司股票简称为“CATL”，股票代码为“CATL”。2017年，宁德时代动力电池系统销量位居动力电池行业全球第一。随着宁德时代上市，募投项目实施后，公司产能将进一步扩大，届时公司市场份额将进一步提升，锂电池巨头地位将愈加稳固。

2、长安汽​​车与比亚迪成立动力电池合资公司

7月5日，长安汽车与比亚迪在深圳签署战略合作协议及电池合资合作框架协议。长安汽车将入股比亚迪电池业务板块，双方将通过股权关系、资本纽带等方式建立更加全面的战略合作关系。双方拟在重庆两江新区共同设立具有独立法人资格的动力电池合资公司，专注于动力电池生产、销售等业务板块，规划产能为10GWh。

3、深圳沃特玛电池因订单不足，资金困难，全体员工放假半年

6月28日，深圳市沃特玛电池有限公司向全体员工发出通知称，公司自2018年以来资金状况一直比较紧张，近半年来多家媒体也纷纷报道了此次危机。为解决公司订单不足、资金困难给全体员工职业发展带来的影响，公司高层经过战略研究决定：自2018年7月1日起，全体员工休假六个月。

4.日产因资金短缺取消向金沙江创投出售电池业务

7 月 2 日，日产汽车在一份声明中表示，已取消以 10 亿美元向中国金沙江创业投资基金 (GSR) 出售其 AESC ( ) 51% 股份的交易，理由是 GSR 缺乏收购资金，无法在 6 月 29 日的最后期限前完成交易。自近一年前宣布以来，该交易已多次推迟，但最终得以完成。

5. 富锂锰基电池首次被列入新车公告

7月17日，工信部发布第310批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公告。其中，​​江苏鲁方舟新能源汽车有限公司、新日（无锡）发展有限公司两款新能源车型采用富锂锰基动力电池，生产企业为浙江奥优电源系统有限公司。这不仅是我国首批、也是全球首批通过国家强制检验、应用于整车的富锂锰基动力电池。

6、万通地产拟31.7亿元收购星恒电源78.28%股权

7月29日晚间，万通地产宣布以现金31.7亿元收购星恒电源股份有限公司（下称“星恒电源”）78.3%股权。其中，启源纳川受让64.9%股权，苏州生迈受让6.7%股权，陈志江受让6.7%股权。以此计算，本次交易星恒电源100%股权的估值为40.5亿元。

7、孚能科技20GWh动力电池项目落户镇江

7月21日，孚能科技（赣州）有限公司与镇江经济技术开发区签署合作协议，共建年产20GWh新能源汽车动力电池项目。项目分两期建成投产。一期建设10GWh动力电池生产线及孚能科技产业研究院，预计2019年7月31日竣工，2020年一期达产；二期2020年开始新增年产10GWh动力电池产能，2022年达产。

今年5月，孚能科技完成C轮融资，总额超10亿美元，为孚能科技的快速发展和产能扩张提供了强有力的资金支持。

8、比克18650-3.0Ah高能量芯片产品正式上市

2018年5月，比克18650-3.0Ah高能量电芯产品正式上市，相比2.75Ah产品，其镍含量和硅含量进一步提升，镍含量超过80%。接下来，比克18650-3.2Ah产品将于年内上市，能量密度可达250Wh/Kg，而21700系列的4.5Ah、4.8Ah产品也已研发完毕，即将量产装机测试。

9、尚通新能源：260Wh/kg三元软包电芯量产

7月2日，新通新能源260Wh/kg三元软包电池电芯正式量产，采用正极材料、C负极材料和陶瓷涂层隔膜，组装后系统能量密度在171Wh/kg以上。到2019年，新通新能源计划推出300Wh/kg高镍三元体系电池，采用NCA/正极材料、Si-C负极材料、复合隔膜和功能电解液。到2020年，新通新能源将推出350Wh/kg高镍三元体系电池，采用富锂锰基正极材料、Si-C负极材料、复合隔膜和功能电解液。