LG能源解决方案拟明年量产全球首款超高镍NCMA电池

LG能源解决方案拟明年量产全球首款超高镍NCMA电池

《科创板日报》（上海，研究员何鲁恒）报道，据韩媒援引最新行业报道称，全球领先的动力电池公司LG化学旗下的LG （LG）计划于明年正式量产全球首款超高镍NCMA电池，镍含量高达90%，而钴含量降至5%，一次充电可支持至少600公里的续航里程。

据悉，LG 计划在第二季度开始量产NCMA电池，并在下半年开始向特斯拉供应电池。这些电池预计将用于特斯拉紧凑型SUV Model Y和下一代电动汽车，主要交付后者在中国的工厂。据此前媒体报道，特斯拉已锁定LG化学为明年量产的中国产Model Y的电池供应商。

对此，LG 表示，公司不能透露任何与客户有关的信息，但承认确实计划在2021年实现NCMA电池商业化。该公司在韩国的电池材料供应商利丰拒绝确认任何与客户有关的信息。

据了解，这款超高镍电池就是LG化学与通用汽车此前共同研发的NCMA电池。为此，双方成立了合资公司，将电池命名为“电池”，并决定最早在2022年开始量产。不过，随着超高镍电池商业化进程加快，研发进度超出预期。今年8月，LG化学宣布，电池量产计划有望提前至明年。

事实上，无论是特斯拉在电池日发布的“100%镍电池”，还是LG化学不断加速的超高镍计划，都已经确定高镍仍将是动力电池的主攻方向之一。

容霸科技董事长白厚山表示，到2030年，高镍电池成本将与磷酸铁锂相当，甚至更低。预计到2030年，全行业高镍材料产量将接近350万吨。容霸科技计划2025年实现高镍材料产量30万吨，2030年实现100万吨。

全球动力电池新王者的野心不仅限于超高镍

自去年进入特斯拉中国供应链以来，LG化学在动力电池领域取得了长足进步，SNE和GGII研究数据均显示，截至今年前三季度，LG化学已经超越CATL成为全球装机量王者。

公司财报显示，前三季度装机量接近20Gwh（实际出货量预计更高），同比增长110%，其中国内特斯拉贡献约4.7Gwh需求。三季度装机量约9Gwh，环比增长60%，其中特斯拉贡献2.2Gwh。预计全年动力电池销量40-45Gwh，增长一倍以上，2021年销量80-90Gwh，同比增长一倍。

与此同时，刚刚剥离出来的LG化学旗下负责超高镍电池量产的子公司LG 也将启动上市融资计划，其针对电池业务的中长期战略包括：

1）在客户方面，我们同时推进动力、储能、消费三个方向，并针对不同方向设计开发适配产品，目前动力电池订单约9000亿元，同时也在不断扩大产能，满足客户需求。

2）技术方面，NCMA技术、大圆柱电池（容量提升6倍、能量密度提升5倍）、锂硫电池（2024-2025年量产并应用在细分市场）、纯固态电池（2028-2030年商业化）；

3）原材料方面，公司目前正极产能为4万吨，2025年产能将达到17万吨，同时积极布局回收线，目标2025年实现原料完全循环。

预计高增长将继续，这些国内供应商可能受益

东吴证券分析师曾多宏10月23日在报告中指出，作为欧洲电动车市场主要供应商及国内特斯拉重要供应商，LG的出货量在2021年仍将保持80-100%的高增速，分析师对LG产业链维持强烈看好。

结合券商研报，LG化学在华供应链如下图所示（红色标记）：

具体到四大电池材料，正极方面，LG化学大部分自产，国内供应商当盛科技、杉杉股份占比不足5%。华友钴业是LG化学的三元前驱体供应商，并与LG化学合资成立华金新能源材料（衢州）有限公司、乐友新能源材料（无锡）有限公司，共同建设三元前驱体及正极材料项目。

负极方面，近年来中国供应商普泰莱、杉杉股份份额持续上升，成为负极材料主要供应商。渤海证券分析师郑连生3月27日在报告中指出，特斯拉订单的交付将进一步拉动LG化学对负极材料的需求，国内供应商份额有望继续上升；

隔膜方面，2013年被兴源材料取代，2019年恩杰股份获得LG化学大单，进入湿法隔膜供应，目前对LG化学的隔膜供应以中国企业为主。

电解液方面，近年来，新洲邦、天赐材料、天津旭化成等国内供应商逐渐进入供应链。2020年，新洲邦对LG化学的供货量从6000吨增长至9000吨，增幅达50%，占LG化学需求的13%。郑连生预计，2021年LG化学将带动供应链企业电解液需求量从2.8万吨增长至11.5万吨。

此外，锂电池设备方面，据《科创板日报》此前报道，国内锂电池后端设备供应商航科科技早早进入LG设备供应链。

锂电池行业人士表示，LG今年整体资本支出预计减少，但将继续对重点业务进行投资。受疫情影响，中国基地扩产计划略有延后，但全年扩产时间表不变，预计2020年、2021年均能实现。航科科技有望受益于LG的扩产计划。

锂电池铜箔方面，据诺德控股今年7月在投资者互动平台的回应，其已与LG化学等国内外重要新能源锂电池企业建立了持续稳定的合作关系，且与LG化学的供货订单持续增加。