金融市场的传奇与悲情：镍，从红土到财富的神秘之旅

金融市场的传奇与悲情：镍，从红土到财富的神秘之旅

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金融市场从来不缺少创富传奇，也不缺少歌终人离去的悲剧。波动既是天使，又是魔鬼！市场价格的不平衡引来千万个追随者，人们跟风而动，无法停止，如此循环往复。

故事的载体是一种银白色的金属，由于其耐腐蚀性能好，在空气中不被氧化，耐强碱，所以成为制造不锈钢等耐腐蚀合金的重要原料，是一种珍贵无价的可再生资源。稀缺让东西变得有价值！有多珍贵？这就是故事的奥秘。

2005年夏天，一则关于这种金属如何让人一夜暴富的故事在民间悄然流传：有一种技术可以“点石成金”，把某种最不值钱的红粘土冶炼成某种合金，在这种合金里，就含有这些昂贵的金属。

这种金属叫镍，含镍的合金叫镍铬生铁，而那项技术，就像传说中的古老“炼金术”，披着一层看似神秘，其实简单的外衣。

人们拿着镍铬生铁去不锈钢厂换取现金和激动人心的快速致富传说。在致富工厂里，这样的故事越来越多地发生，驱使着越来越多的人投资。其中，参与人数最多的是来自浙江嘉善的商人，总共有200多人参与，投资30-40亿元，一度让嘉善的镍产量超过国内最大的企业金川镍业，占总产量的70%。然而，还没等他们品尝到致富的喜悦，镍价几乎一夜之间暴跌，让所有人都目瞪口呆。财富，从零开始，又回到了零。很多人至今都不明白，这条看似简单的财富弧线是怎么骗到他们的？这是一道以“炼金术”开始的谜题，中间夹杂着巨大的悲喜。谜题现在露出了清晰的轮廓。

人们抵挡不住“点石成金”的诱惑，这项耗费巨资的发明，最终却成了人人都能轻易获得的“炼金术”。市场对供求的渴求、低廉的生产成本、产品价格的疯狂上涨，让商家自然跃跃欲试。市场敏锐的嗅觉和对财富的狂热追求，最终导演了这场与“镍”有关的暴利故事。

1.起源，“点石成金”的诱惑

2000年的一天，山西的一座36立方米高炉里流出了红水。公司董事长刘光火兴致勃勃地站在高炉旁，因为只有他知道，这红水冷却下来之后会变成什么样子。那时候，世界上还没有“镍铬生铁”这种东西。农民出身的刘光火默默地租了一座高炉，把那些不值钱的低品位红土镍矿粉（不足2%）冶炼成了滚烫的镍铬合金，赚了一大笔真金白银。

这个赚钱的诀窍最终会流传开来，几年后越来越多的企业和个人会通过各种渠道了解到这个秘诀，纷纷加入进来，试图分享这块诱人的蛋糕，暴利的故事就此开始。

“老刘”是业内人士对浙江桐庐刘光伙的习惯称呼，这一方面是因为他的年龄，一方面是因为他在业内的地位。镍铬生铁的含镍量在1.5%至8%之间，如果用电炉生产，甚至可以达到10%至25%，经过精炼后，可以达到不锈钢用镍铁的标准，成为精炼镍的替代品。

随着世界经济的发展，全球对不锈钢的需求量一直保持着稳定的增长，产量也不断增加，而这带来的直接影响就是钢厂对镍的需求量大增，是的，全球已探明的硫化镍矿（富矿）越来越少，而在我国，镍矿资源更是稀缺，资源稀缺的一个后果就是我国不锈钢产能只能释放一半——根据中国特钢协会不锈钢分会的统计，2006年我国产能为1200万吨，但当时不锈钢实际产量只有530万吨。

在这样的背景下，老刘的发明意义重大，老刘利用这项技术推动着自己公司的快速发展，一方面租用高炉进行冶炼，另一方面积极寻找合作伙伴，以求快速占领市场。

2.“快速致富”神话逐渐浮出水面

老刘的幸福时光一直持续到2005年。那年夏天，老刘第一次把菲律宾运来的红土矿粉送到浙江和江苏边境时，嘉善的几个股东很不解。他们从来没有接触过红土矿粉，但老刘给他们的条件却很优厚，只需要租用他们的高炉，用老刘提供的配方，炼制一种叫镍铬生铁的铁水，成品全部由老刘制作。算上包销，光是加工费他们每吨就能拿到700元。而当时，他们自己锻造生铁的利润只有每吨两三百元。

经过几个月的合作，嘉善人逐渐摸清了刘某“怪异行为”背后隐藏的巨额利润：刘某带进来的低品位红土矿粉每吨成本仅为50美元（约合人民币400元），而镍含量3%左右的镍铬生铁按照当时的市场价格可以卖到5000元/吨左右。再加上一些其他的原料成本，以及支付给东大的700元/吨的加工费，刘某的利润率应该能达到300-400%。如此巨额的利润，对于东大的股东来说无异于晴天霹雳！就在他们为自己的生存而夜不能寐的时候，老刘却看到如此巨大的利润，商人的逐利本性立刻告诉了他们该怎么办！他们和老刘谈判，要求提高利润率。

“后来我们的利润分成了两部分，一部分是加工费，一部分是从最终销售价格中抽取的佣金。”然而商人的野心是无法满足的，老刘的让步给了他们更大的利益，于是更具破坏性的主意逐渐开始在不同股东的头脑中策划。

东大股东开始分裂，有的执意承包高炉冶炼镍铬生铁，有的则坚持和老刘合作。最终，东大股东连换三次，现任总经理L成为大股东，其他掌握冶炼技术的七八个人纷纷离职，去了山东、江苏、山西、内蒙、江西、安徽、河北等能找到小高炉的地方。在巨额利润面前，他们已经不在乎和老刘签订的技术保密协议，想要单干！

短短几个月，致富神话迅速从四面八方传开。据说，在山东炼镍的金某，短短几年就赚了4000万，而这笔钱在以前要花好几年才能赚到。从事镍冶炼的H某也发了财，他的财富已经超过了他10年来的血汗钱。由于出口退税、市场竞争等问题，很多原来在嘉善做木材加工的老板，已经感觉到这个行业的发展空间有限。听说现在有这样的投资机会，人们纷纷加入淘金热。

“他们当时就疯了，不管技术，不管自己没炼过铁，漫无目的地开在江苏、山东、安徽、山西等地的公路上！看见小高炉就冲过去。”以前我们跟人家谈合作，租用一座200立方米的小高炉，一年的费用大概是1500万元，他们却一次性付清，让人感觉他们掌握了“炼金术”。

3. 镍价飙升，需求扩大

转眼间，就到了2006年。仿佛是为了迎合嘉善人日益热烈的投资欲望，镍价在那一年迅速飙升，价格翻了一番。“有时一天之内价格就变化很大！”L说。相比于以前利润微薄的木材加工、纽扣制造、外贸出口，镍铬生铁确实适合一直生活在浙东一角的嘉善人的投资喜好：不用离开家乡，不用自己经营企业，只要把钱投进去，交给信得过的老板，就可以坐等分红了。那些老板懂得进口原料，有技术，知道哪里能找到合适的高炉，还认识大型不锈钢生产厂家。足不出户就能享受财富，这是很多嘉善人的理想生活。所有的梦想在2007年5月达到了顶峰。

5月7日，伦敦金属交易所镍期货创下51350美元/吨的历史新高，现货价格在5月中旬创下54100美元/吨的历史新高。同样在5月份，国内最大的电解镍生产商金川集团公布的产品报价显示，电解镍价格在40.5万元/吨以上，也处于历史高位。一些还没有投入第一笔钱的嘉善人终于坐不住了，而更多的人还没想通原因，就加入了这支“淘金”大军。

从老刘的大本营桐庐开车到嘉善要三个小时，两县并不相邻。老刘的“炼金术”最终化作财富神话，为何是嘉善而不是其他地方？几位嘉善股东的驱动因素是，嘉善有大规模炼钢的历史基因。从嘉善开车到浙江和江苏交界的吴江，会经过一个叫陶庄的小镇。镇上密布着大大小小的废钢铁回收企业。

1982年，陶庄镇丁家村农民率先开展废钢铁自收自运自售，给他们带来了可观的利润，并吸引了邻村农民纷纷效仿。1984年，工商部门正式批准了10家废钢铁回收公司。由于陶庄内河交通便利，到1988年，水上每天交易废钢铁的船只达2000多艘，日交易量达1000多吨，年营业额达1亿多元。转眼二十多年过去了，陶庄镇已有3个专业废金属交易市场，从事废金属交易的经营者678人，是嘉善县废金属交易量最大的镇。仅2005年，陶庄镇废金属加工交易额就达30亿元。元。

“做钢铁生意赚钱真容易！”不少嘉善商人都这么认为，“陶庄就是一个典型”。镍铬生铁正好满足了嘉善商人的“钢铁情结”。 “金子，金子！”几千人、几万人的队伍，放弃了店铺、工作、爱人。信心满满，大家心里都有一个“至高无上”的淘金梦，意气风发地向美国西部进军。19世纪初，美国西部淘金热的盛况，在小高炉密布的中国沿海地区重现。L、D、J三人成为这场淘金热的先驱。

4. 快速致富神话的各个方面

（1）L.在他的巅峰时期，他每晚会表演4场演出。

“我当年可是红极一时啊！”L说，从去年7月到今年5月，L几乎每晚都有约会。“巅峰时期，一晚上约会四次。”L是嘉善一位卖铬生铁的商户，他在嘉善受到老乡的热情追捧。“他们都找我给他们讲镍铁的机会，或者主动给我们钱让我们加入，很热闹！为了赶上行情，有的时候，他只能在一个地方呆半个小时。”L说，在嘉善，直接受他影响进入这个行业的老板大概有20个。镍价最高的时候，找L的人更多，但L劝这些人不要进。“我怕镍价虚高，如果这时候引导别人进去，万一出事，我可承担不起。”L说。然而，L越劝，想进的人就越多。 “镍价飞涨的诱惑太大了，”L说。“我好心地劝他们不要进来，但他们却不一定乐意。”

（2）F，开悍马的“白铁教士”

2006年七八月份，嘉善小镇突然出现了两辆悍马。此前很多年，整个县城只有一辆悍马。短短半年多的增设，将嘉善的镍铁神话推向了一个新的高度。第一次高潮时，据说车主都是炼镍的，之前身无分文。一辆辆价值一百多万元的悍马在嘉善县城狭小的街道上游行，每天向嘉善人民宣传炼镍的好处。其中一辆悍马的车主叫F。

F原本是东大普通员工，之前也是名不见经传的人物。“在接触镍铬生铁之前，他很穷，没有稳定的工作，也没有稳定的收入。”但自从进入吴江东大后，他发现镍铬生铁绝对能帮他赚钱。随着悍马传奇在嘉善县传开，F扮演了名副其实的“镍铁传教士”的角色。“他当时人气很高，每天都在茶馆里传教！”有一段时间，嘉善茶馆里每天都聚集着几十个希望通过镍铬生铁发财的人，F每天都给他们讲通过镍铬生铁发财的故事，然后募集资金，F统一投资了一些在生产的镍铁项目，从中赚钱。”如果说最早进入这个领域的人是东大原来的股东和他们的朋友，那么后来进来的则是各色各样的人。 F里面的作用是不可低估的。

（3）Z，就连最保守的人也守不住

5月中旬，镍价暴涨，连嘉善最保守的商家也坚持不住了。Z是一家国企的老总，此前一直从事进出口贸易，坚持了近一年，当4、5月份镍价创下历史新高时，他再也坐不住了。“近一个月的时间，我们老板脑子里全是镍铁，公司里其他事他都不管，每天忙个不停。”“他就从镍铁下手！”Z的下属Y回忆道，“就像着了魔一样。”Z也给L留下了深刻的印象，L笑着说，“他们老板找我，希望我给他们讲镍铁，他们找了好几次。但我劝他们不要进，因为市场最好的时候风险太近了。”“但我们老板不听L的，他去了印尼、菲律宾考察。”Y继续回忆，“而且我们已经从银行贷了2500万！”我们很快就要开工了！”Z应该说是幸运的！

“没想到L说的话竟然真的成真了，没过多久，镍价暴跌，我们老板立马就把车停了！”Y说。嘉善商贩们的幸福生活并没有维持多久，在他们一夜暴富的美梦中，一场巨大的危机正悄然来临。有些人似乎对此有所预感，但仍在犹豫不决，没有付诸行动。更多的人对此浑然不知，整天泡在一起，喝酒，做梦，过着美好的生活。六月已经到来。

5. 破碎：从云中坠落的梦想

6月是黑暗的一个月，镍价突然暴跌，与此同时，国内几大不锈钢厂宣布减产或停产，还未从致富梦中完全醒来的嘉善商人，正经历着历史上最艰难、最漫长的困苦岁月。更早感受到寒夜来临的J，正在大洋彼岸等待着从印尼开来的远洋货轮，他感觉自己快要崩溃了，这艘船以5000万元高价买来的红土矿粉没了，刚驶出印尼港口不久，国内镍价形势就发生了巨变，镍铬生铁市场萎缩严重。J心里清楚，这艘船运回来的红土矿，只能存放在仓库里，等待价格下跌的必然命运。

（1）镍价暴跌

危机最早的征兆就是镍价。“其实在镍价达到最高点的那一天，我就感觉到不对劲了，涨得太厉害了，让我心里很不安。”L说。但L并没有采取任何行动，还在盘算着半年内成为亿万富翁的时候，镍价却暴跌了。

“我以为镍价肯定会回落，但没想到回落得这么快，我以为最早8、9月份就会回落，这样至少还能赚两个月的钱。但没想到回落得这么快，我被套牢了。”一位投资者无奈地摇头。据说他手上有2000万左右的矿粉库存，更别提他租小高炉预付的1000多万了。“一吨镍有时一天就能卖出去。”华光集团董祥玲说，“能跌1万元，产品价格一直在跌，跌得让人血脉贲张。”短短两个月，一批小企业无力回天，纷纷倒闭。

对于镍价的突然回落，有分析师表示，年初以来镍价的暴涨多是投机炒作所致，而当前镍价的回落，一方面是暴涨之后的回归理性，另一方面也受到镍矿产能释放、库存持续增长以及美国次贷危机冲击导致伦敦金属价格集体回调的影响。对此，金川集团也分析称，近两年全球镍矿项目开发如火如荼，大量红土矿项目进入投资者的视野，产量和供应量的大幅增加，未来几年很可能造成镍价的大幅下跌，为未来镍市场的健康发展埋下隐患。在种种利空因素影响下，一些知名研究机构也相应下调了对镍价的预期，高盛表示已将2007年镍价预测由3.5万美元下调至2.75万美元；麦格理最近还预测，2008年和2011年镍价将分别在29,203美元和13,224美元左右。

（2）下游钢厂减产

曾有人估算，只要镍价维持在19800美元/吨，镍铬生铁就能够获利，然而投资者却面临更大的问题：7、8月份不锈钢厂减产或停产，镍铬生铁市场萎缩严重，大量原料滞留仓库，大量高炉停产，不少嘉善商家开始面临资金链断裂的风险。多数镍铁企业表示，不锈钢厂7、8月份减产或停产早已是行业惯例。

“由于高温不适合炼钢炉前作业，不锈钢企业一般都会放暑假，趁此机会对高炉进行检修。”华光集团一位工作人员说。其他镍铁企业也听到了同样的话。既然是惯例，之前怎么就不防备呢？难道不锈钢厂真的只是因为放暑假才停产？其实，早在6月26日，2007不锈钢行业年会在广东佛山召开，会上透露，国内几大钢铁企业计划在7月份实施联合减产计划，以稳定市场。一位钢铁企业高管解释，企业目前使用的镍大多是在6月份之前高价采购的，而不锈钢价格却持续下跌，直接影响了不锈钢市场正常运转。

自5月份以来，多数不锈钢厂家陷入亏损泥潭。不锈钢行业占国内镍消费的70%，因此镍价的上涨让不锈钢厂家肩上背上了相当大的成本负担。佛山会议之后，国内几大不锈钢厂家7月份开始减产，先是张家港浦项、青岛浦项计划月减产20%以上，并保留继续减产的可能。市场部一位人士透露，“根据目前的市场情况，将进行控产，预计月产量减少20%左右，同时还计划7月份减产20%以稳定市场。”……镍铁投资者在扭曲的市场中苦苦挣扎，焦急等待。

（3）红土矿价格波动

同样等待的还有仓库里存放的红土。曾经让人兴奋不已的红土，如今已由兴奋转为沮丧。镍价的快速上涨，导致红土粉需求量空前暴增，拉低了红土粉的价格。今年1月20日，L到印尼收购红土粉，对方出价50美元一吨。但2月12日招标时，红土粉每吨价格已飙升至86美元。一到港口，数百家企业便争相抢购。“热的时候，只要能拿到红土粉就能赚钱，卖出高价，很多人都是这么做的，我们从原料中赚到了钱。”嘉善县民营企业协会秘书长盛东说。

6月份，红土矿价格达到顶峰，达到225美元/吨，相比老刘最初进口的22美元/吨，涨了十倍！“我们是在价格最高的时候买的红土矿。”一位老板说，这是行业常态，一般这个行业的人，都会提前订两个月的矿粉料供应量。如今，最贵的矿粉遇上最便宜的镍价，又遇上最低迷的市场，对于多数镍铁投资者来说，7、8月份注定是最难熬、最漫长的黑夜。

6. 看看那些梦想破灭的人

这些事情，都粉碎了人们的致富梦。“两个多月了，我们一磅镍铬生铁都没卖出去。”D无奈地说。D原本预计今年能赚1个亿，市场萎缩，镍价下跌，迫使D将投资额度缩减到2000万。不过D也算幸运，入行比较早，“至少没有血本无归，还赚了点小钱。”

陷在泥潭中的还有更多的人。6月份短短一个月时间，嘉善县的镍铁生产企业从10家猛增至50家，这些后来者，都遭遇了红土矿开采的历史最高点、年内镍价的最低点，下游厂家集体减单。现在他们泪流满面，“资金缩水至少10个亿。”“嘉善好几个有钱人都陷进去了，从中赚得盆满钵满，先发制人的，几乎血本无归。那些资金薄弱的小厂家，能顶住打击吗？能撑多久？”L担忧地说。T从6月18日投产，采购了7万吨矿粉，加上安徽安庆高炉租金，总投入约7000万元。短短半个月时间，矿粉价格每吨下跌700元，仅此一项就损失近5000万元……连云港港口，红土矿粉仍堆存，据说港口红土矿粉库存高达500万吨……

最惨的案例，就是文章开头提到的J，他不仅要忍受极其艰苦的市场环境，而且因为没有客户，他租用的高炉始终没有点火，但他还要支付合同规定的每年1000多万元的租金。……X是嘉善一家大型木材家族企业的股东之一，在好友的鼓励下，他买了3000万的矿粉，但这些看上去像黄泥的红土矿石，至今还没见效……好在X的公司实力相当雄厚，他只拿出一小部分闲置资金投入镍铬生铁行业。“市场会好，我可以等。”他说。X可以等，但更多的人能等得起吗？

低品位红土矿粉的价格从2003年的22美元/吨，上涨到2007年5-6月的225美元/吨，仅2006年一年，就向印尼、菲律宾客商送去了10万吨红土矿粉，价值3.78亿美元。2007年1-6月，如果按每吨150美元的价格计算，相当于又白白送了10.5亿美元。镍铁神话真正赚了谁的钱？“我只是觉得可惜，本来以为发明的冶炼技术可以为中国人多赚点钱，现在这些钱都被外国人拿走了！”刘光火在和记者聊天时，反复强调，“几十亿的几十亿，都到了菲律宾、印尼。”刘光火严肃地说，“真的心痛！”

刘光伙说，2003年他们第一次从菲律宾进口红土矿粉时，成本只有每吨22美元，“我们是中国，乃至世界第一家收购低品位（低于2%）红土矿粉的厂家，红土矿粉送到海关时，海关查验人员很好奇这是什么东西，不知道找谁查验。”在嘉善我们也听到L先生同样的说法，2005年底，丁先生到印尼时，很少有人去收购红土矿粉，所以我们拿到的价格很低，红土矿粉的原料基本不算，每吨25美元的价格里，80-90%都是运费、税费等。

从1970年开始，日本与菲律宾开始合作，成立联合采矿公司，开采含镍2%以上的高品位镍矿，运回新日铁、住友公司冶炼。品位高的镍矿一直被当做废料扔掉。然而后来事态的发展超出了大家的想象：由于太多人掌握了刘光火的“含结晶水的镍矿在高炉中冶炼成镍铬生铁”的原理，国内对低品位红土镍矿的需求迅速扩大。2007年4月20日的一篇报道提到“据统计，截至4月底，来自菲律宾、印尼的红土镍矿将有30多船（150万吨）靠泊我国连云港、日照岚山港口，而3月份只有10多船，本月进口量大幅增加，矿粉进口量更是增加了三倍。”

但是，即使进口速度如此迅速，交易者也不担心无法出售，因为国内需求太大了，并且可以完全消耗掉100个以上的中国每月的每月产量，而不是1,000吨的每月消费量。 E及6月份的集中度，在今年的上半年共有72万吨。

随着国内需求的飙升，每天的低级后期粉末也发生了变化：从2003年的每吨美元到2007年5月至6月的最疯狂的价格，每吨的价格高达225美元。总共获得了一百万美元，菲律宾的商人应该赚到近8亿美元，根据Liu 的计算。当银行和私人投资者敦促偿还贷款，因为国际镍的价格急剧下降，而且值得数十亿人民币的皇家奖项，而庆祝聚会的庆祝聚会在东南亚的庆祝活动中，他们最终会变得越来越多的人，这是一个毫无疑问的人。有些事情太快了。

7.反思：浪费的机会

当他与该行业的朋友聊天时，他仍然有几种截然不同的意见。无助：可惜，可惜！

（1）市场风险：谁控制对冲工具？

“如果在投资之前，我们可以完全理解这个行业，而不是盲目地遵循我们的投资，那么这种情绪在的商人中很少见，他们这次涌向市场：他们仍然会迅速地抓住了良好的投资机会。铬铁投资以前从事传统的木材加工和小商品（例如按钮）的生产。

目前，在该行业中，大多数专门从事矿产和其他资源行业的企业家已经陷入了多年的状态，并知道如何使用资本市场的工具来防止其在国际市场上遇到的较小的市场，但他们只是在国际市场上造成了较小的境地很少会参与股票，并且从未考虑过公开，因此他们不知道如何在期货市场上进行对冲以避免可能的风险。

在2006年，在铜价急剧上涨的危机中，曾经从事铜处理的风险已经有效地避免了许多年前的铜值，集团已经有效地避免了铜价急剧上涨的风险至少目前，这些方法仍然远离的商人。

（2）共同努力：谁可以带头？

第二堂课是我们必须一起工作。

Lau申请了他的“通过爆炸炉燃烧成镍铁合金的镍氧化物”的专利，一位来自的商人也申请了同一技术的专利，并希望一次性地履行了他的侵犯。声望“在这个行业中，吉山商人中的谁可以带头？”我暂时摇了摇头，“没有人来讨论镍价格的趋势。 ，合作仍然是前所未有的艰难举措。

（3）知识产权：面对巨额利润，可以忽略它们吗？

“我的发明不是神秘的。我只是添加了类似于中药的砷的东西。如果您放置了太多的炉子，那么炉子将被燃烧。如果您放了太少，炉子将冻结，并且生铁将不会融化技术似乎很容易被任何人掌握。如果我们获得了刘的授权使用这项技术的授权，并且如果我们都同意原材料的价格并以统一的方式与下游公司进行了谈判，那么市场将不会像今天那样可怕。”

但是，大多数侵权人都没有太多的re悔，也许他们没有时间关心库存的麻烦。

（4）政府和银行：发挥指导和服务的作用

在这场悲剧之后，我们很幸运地看到了政府的行动，吉山县政府召集了一场紧急情况，以迅速涉及到镍生铁的投资，这是镍的投资。而且，他们不了解大约成千上万的资金，这些资金在短短半年内流向同一行业。

这里存在的问题是：当政府和银行应该出现什么样的身份时，可以在很大程度上有助于指导和为个人提供盲目的投资，以帮助他们避免可能的风险，而不是让他们实现自我依赖的灭绝，甚至增加了不合理的关注。

8.“炼金术士”老挝的遗憾

一杯葡萄酒之后，刘的话在市场上，镍和镍价格的价格下降可能是最失败的。

许多人认为老刘可以成为这个行业的领导者：无论是技术，资本还是精神上，都应该说整个行业都处于混乱状态，老挝刘也负有责任。

老挝的身份是在汤格县的郊区，东中国海舰队的枪手，汤格县的一个小型工作人员，镍铬的生产铁技术并不是他的第一个发型。

他认为这东西很有价值，这是非常有价值的。

老挝的“冶炼”生活从1987年开始出口到日本和韩国。人们遵循了一段时间。

早在1990年，刘的山丘堆积在1964年就从阿尔巴尼亚进口的720,000吨的红色土壤。但是没有人成功，甚至在（市场库存栏）的钢铁厂测试中也发生了冰冻炉的事件，这非常沉重。你不仅有点疯了，而且有点愚蠢。他必须将钱放在牛的顶部才能从事这项技术。

最终，在2000年12月，在的36立方米的爆炸炉中，Lao Liu的长期成功终于来了。

但是，刘从一开始就没有关注对核心技术的保护，并没有计划整个行业的发展，这导致了今天的巨大损失，并且互相限制了，也许彼此之间的想法非常有限。尽管老刘的发明具有重要意义，但老挝本人说：“我的发明实际上是一层窗纸。在突破之后，每个人都知道如何做整个行业的运气以及带给老挝和整个社会的财富必须是连续的。

这可能是老挝人，这是对科学的科学精神的农民企业家的最大遗憾。

参考报告： “ 业务追逐成长的“镍”牛市，数十亿美元的资金被吸收了