镍钴铜废料 华友钴业 2023 年年度董事会经营评述：坚持发展核心，应对挑战，取得较好成果

镍钴铜废料 华友钴业 2023 年年度董事会经营评述：坚持发展核心，应对挑战，取得较好成果

华友钴业董事会2023年度经营回顾如下：

1、经营情况讨论与分析

2023年，公司将坚持以新能源锂电池材料产业发展为核心，坚持“上控资源、中控能力、下拓市场”的总体发展路径，坚持“产品领先、成本领先”的竞争策略，继续深化产业一体化全球布局，全面构建产业一体化综合竞争优势，努力构建产业一体化高质量生产力格局。

报告期内，公司面对复杂严峻的行业形势，迎接供需关系逆转的挑战，应对愈加激烈的行业竞争，全力以赴、适应变化，落实创优提质的工作要求，坚定实施全面协调、强化保障、优化结构、控制风险的经营思路，加强产供销协同，优化资源、产能与需求匹配，取得了良好的经营业绩，保持了良好的发展态势，完成了由中国民营企业500强向中国企业500强的历史性跨越。

报告期内，公司围绕发展战略和年度经营计划主要完成了以下工作：

1、主要产品逆势增长，产业融合优势逐步显现

报告期内，公司进一步拓展全球锂电池材料市场，注重加强产业链协同，充分发挥上下游一体化综合优势，实现主要产品产销量逆势增长，客户结构持续优化，经营国际化水平全面提升。锂电池正极前驱体出货量近15万吨（含三元前驱体及四氧化三钴，含内部自供），同比增长约31%。正极材料出货量约9.5万吨，同比增长约5%。其中8系、9系及以上高镍三元正极材料出货量超过6.7万吨，占三元材料整体出货量的83%左右； 钴酸锂出货量突破1.3万吨，同比增长32%。加大海外市场开拓力度，深耕韩国市场，与浦项化学、浦华公司签署三元前驱体长期供应协议；在巩固LGC、POSCO、L&F等战略客户的基础上，强化LGES电池链关系，同时进入SDI等高价值供应链。快速渗透日本市场，多渠道进入日本车厂供应链，并实现多项新型前驱体产品产业链深度合作与拓展；积极布局欧美市场，与福特汽车签署《PCAM供应协议条款清单》，深化与大众、福特、巴斯夫等欧美本土正极-电池-汽车连锁的全球合作。 主要产品已覆盖LGES、CATL（）、大众国轩、亿纬锂能（）、远景AESC、蔚来新能源等全球动力电池品牌公司，并广泛应用于特斯拉、宝马、蔚来、大众、现代起亚、福特等电动汽车领域，公司市场地位进一步提升。报告期内，公司钴产品出货量约4.1万吨（含委托加工及内部自供），同比增长12%；镍产品出货量约12.6万吨（含委托加工业务及内部自供），同比增长88%，公司电解镍产品成功注册为上海期货交易所、伦敦金属交易所交割品牌。

2.技术进步显著，产业融合技术支撑进一步增强。

报告期内，公司大力实施“支撑产业、引领未来”科技创新战略，以技术进步引领产业发展，以产品研发助力市场拓展，加大科研经费投入，加强科研体系建设，不断增强创新能力和发展后劲，为公司提升综合竞争力提供了强有力的科技支撑。公司技术中心被认定为国家级企业技术中心；江苏华友首次通过高新技术企业认定，公司、天津巴莫通过高新技术企业复审认定；公司、华友新能源衢州浙江省博士后工作站升格为国家级博士后工作站；天津巴莫荣获2023年度国家知识产权示范企业、天津市科技龙头企业、天津市优秀企业重点实验室；成都巴莫荣获四川省企业技术创新能力100强；华友新能源衢州被认定为2023年度国家知识产权优势企业； “高性能动力电池前驱体材料关键技术及应用”荣获2023年度中国有色工业科学技术一等奖；“三元/磷酸铁锂正极材料前驱体制备新型反应结晶器的设计及应用”荣获中国石油化学工业联合会科技进步一等奖；发明专利“一种特殊微纳结构的镍钴锰氢氧化物及其制备方法”荣获第二十四届中国专利优秀奖。报告期内，公司大力推进和加强IPD产品研发，完成了高性能动力电池8-9系NCM前驱体产品开发、Ni90+超高镍单晶产品开发等研发项目。围绕Tesa、CATL、LGC等行业主流客户，公司开发并量产了多款中高镍三元前驱体产品； 高压300A8、302A9、300A9等四钴新产品实现量产转化；正极材料围绕国内外重要客户全面开展新产品开发，其中多款高镍三元正极材料、高压钴酸锂新产品实现量产；中镍产品积累了大量经验，成功开发出4.35V-4.4V中镍高压Ni60-68等系列产品，并实现产业化。新产品的研发和量产，进一步提升了公司“产品领先”的竞争优势，实现了主导产品、主流市场、大客户覆盖的突破，为拓展市场、增加订单提供了有力支撑，以科技助力公司高质量发展。

三、开放合作迈上新台阶，产业融合全球布局不断深化

报告期内，公司秉承“合作、共赢未来”的开放理念，加强资源开发、材料制造、回收利用全产业链开放合作，深化与客户、供应商等合作伙伴的关系，以高水平开放进一步深化全球一体化布局。下游材料端，公司在匈牙利启动投资建设匈牙利巴莫高镍动力电池三元正极项目，并获得亿纬锂能、远景能源等动力电池企业定点供货协议；与LG化学签署谅解备忘录，建立前驱体及正极材料全价值链战略合作关系，拟在印尼设立高压酸浸湿法冶炼、精炼及前驱体合资公司，在摩洛哥设立锂盐加工合资公司；在印尼开工建设5万吨三元前驱体项目； 上述项目的建设将打通国际供应渠道，实现欧美市场的突破。上游资源端，公司与淡水河谷印尼、福特汽车公司签署了年产12万吨镍金属项目正式合作协议并完成了项目公司股权转让，并与淡水河谷印尼签署了湿法项目最终合作协议，锁定两座矿山低品位褐铁矿的独家供应，将为项目提供长期稳定的矿产资源保障。今年3月，公司顺利完成AJB、WKM两个印尼矿业项目的少数股权转让，进一步提升了公司镍矿资源储备。 资源回收方面，公司与华晨宝马举行“华友再生锂电池材料华晨宝马新能源汽车”交接仪式，共同打造锂电池全生命周期闭环回收体系，与大众汽车集团（中国）在退役动力电池综合利用方面达成合作成果并成功交接合作产品。在新能源产业规模化、全球化发展的新阶段，公司积极推进产业链开放、国际合作、全球化布局，与全球新能源汽车产业深度融合，成为维护产业稳定、供应畅通的重要力量。

四、重点项目取得实质性突破，产业融合协同优势进一步增强

报告期内，公司积极应对行业形势变化，坚持“上控资源、下拓市场、中提能力”三位一体的发展路径，加强资源开发、完善产业规划、统筹项目建设、优化空间布局，逐步发挥一体化协同优势，不断增强产业链管控能力。华飞印尼12万吨镍金属湿法冶金项目6月份开始部分产线投料，2024年一季度末基本实现满产。作为全球最大的红土镍矿湿法冶金项目，华飞项目的建成投产对支撑公司一体化发展格局和全球镍产业格局将产生划时代的影响。华岳6万吨镍金属湿法冶金项目实现稳产超产，SCM矿浆管道全面贯通； 华科4.5万吨镍金属高品位冰镍项目实现满产；华翔5万吨镍金属硫酸镍项目稳步推进；湿法冶金项目前期准备工作有序开展。非洲津巴布韦锂矿项目已建成投产，广西5万吨/年电池级锂盐项目碳酸锂生产线将于2024年一季度实现满产达标。广西衢州部分镍项目已建成并达到满产。欧洲匈牙利巴莫三元正极材料项目前期工作有序推进。广西衢州等地园区在规划调整基础上，稳步推进公共配套设施和基础设施建设，适当延缓部分产业项目，有重点推进部分项目，持续打造具有国际竞争力的锂电池材料一体化先进制造基地。 一批战略性重点项目取得实质性突破和标志性成果，进一步增强了公司产业一体化协同优势和发展潜力。

五、绿色低碳发展引领产业，产业融合可持续发展能力进一步增强

报告期内，公司积极践行“低碳、绿色、可持续”转型战略，大力提升ESG管理水平，全面履行企业社会责任，持续支持公司产业融合发展。公司入选福布斯中国2023年度ESG励志案例、中国上市公司ESG百强、2023中国民营企业社会责任杰出案例；华友新能源衢州荣获国家绿色工厂称号并通过国际权威检测认证机构SGS“碳中和”审核认证；华友新能源衢州、资源再生、华锦公司​​荣获“浙江省节水型企业”称号；公司、华友再生、成都巴莫在第三届博鳌碳中和大会上被评为“碳中和领域最具成长性企业”； 成都巴莫正极材料入选国家绿色设计产品，荣获国家工信部智能制造示范工厂揭牌单位、四川省零碳先锋企业称号；华友回收与大众集团（中国）在退役动力蓄电池综合利用方面达成合作成果并成功移交合作产品；并向华晨宝马提供梯次利用产品及技术解决方案，实现绿色电力的回收利用。报告期内，公司进一步加强ESG管理，本着诚信、平等、透明的原则与利益相关方进行全面沟通，识别与业务相关的重大ESG议题，并作出相应的政策承诺和目标确定；积极履行社会责任，在中国、刚果（金）、津巴布韦、印尼等运营地，公司所属单位积极开展助学、慈善捐款、社区建设、救灾、献血等公益及社会活动； 强化矿产品供应链责任管理，发布《重点矿产供应链高质量发展联合行动倡议》，为行业治理贡献华友力量。

六、管理质量稳步提升，行业综合管控能力进一步增强

报告期内，公司聚焦价值创造提升管理水平，坚持产融结合强化资金保障，推进“六个融合”强化经营管理，不断夯实安全环保、财务管理、合规管控、资金链保障等全方位一体化产业管理能力。安全环保方面，我们始终坚持“安全环保重于一切”的安全环保理念，推进安全生产标准化建设，多措并举提升安全环保管理能力，安全环保管理水平持续提升；财务管理方面，我们贯彻财务管理为经营管理核心、财务管理以业务实质为基础的工作思路，按照利润中心、成本中心、费用中心划分，落实精细化划分、精细化核算、精细化激励原则，细化核算单位，强化独立核算，压实经营责任，财务管理体系进一步完善； 合规管控方面，强化日常运营合规监管和数据合规保障，推进反贿赂合规体系建设及认证项目，构建税务合规管理体系，严格履行上市公司规范经营和信息披露义务。制造运营方面，公司大力推进流程缩短、装备大型化、产线自动化、智能制造、数字化运营、绿色产业“六位一体”融合，生产管理和智能制造水平进一步提升。资金保障方面，公司继续坚持产融结合发展战略，抓住资本市场时间窗口，3月底获得中国证监会关于公司发行GDR并在瑞士证券交易所上市申请的核准，并于7月初顺利完成GDR发行，募集资金约5.83亿美元；华飞湿法冶金项目84亿元人民币承销团成立； 华友衢州成功引入省产业基金、东方资产等投资者；3亿美元3年期多币种可持续发展贷款正式启动。报告期内，公司实现经营性净现金流34.86亿元，较上年同期增长19.63%。GDR成功发行，银企合作深入推进，经营性净现金流持续改善，为公司高质量发展提供了坚实的资金保障。

二、报告期内公司所处行业情况

发展新能源汽车承载着应对气候变化、重塑能源结构、建设生态文明的重要使命。过去几年，我国新能源汽车产业进入全面市场化竞争，新能源车企依托我国本土产业链完整优势，在全球竞争中展现出先发优势，新能源汽车成为新质量生产力的典型代表。当前，我国新能源汽车产业正由高速发展阶段迈向全球化、智能化、高质量发展新阶段。

报告期内，根据中国汽车工业协会数据，2023年我国新能源汽车继续保持产销双丰收的强劲发展势头，产销958.7万辆，同比增长35.8%，销售949.5万辆，同比增长37.9%，新能源汽车渗透率达31.6%。2024年我国政府工作报告明确提出“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势”、“促进智能网联新能源汽车等大宗消费”，相关政策的进一步细化和落实，有助于继续巩固扩大新能源汽车产业稳中向好的发展态势； 2024年3月，国务院发布《推进大型设备更新和消费品以旧换新行动方案》，开展汽车以旧换新，疏通流通瓶颈，促进汽车分级消费和更新消费。从全球来看，新能源汽车行业增速也保持强劲势头。据中国能源信息局数据，2023年全球新能源汽车销量将达到1465.3万辆，同比增长35.4%。其中，中国、欧洲、美国新能源汽车销量分别为949.5万辆、294.8万辆、146.8万辆，占全球销量的95%，同比增长率分别为37.9%、18.3%、48.0%。全球新能源汽车行业的确定性不断增强。

新能源汽车广阔的市场前景给锂电池材料全产业链带来巨大商机。报告期内，高工锂电数据显示，2023年中国锂电池正极市场出货量248万吨，同比增长31%，其中三元正极材料出货量65万吨，同比增长2%，市场份额26.2%，较上年下降7.5%。2023年底，锂电池材料环节此轮去库存周期出现结束迹象，预计2024年将逐步进入库存稳定补库阶段。高镍、高电压三元材料作为锂电池正极材料主流技术路线之一，在能量密度、轻量化、低温性能等方面具有显著优势。 随着镍、钴、锂等核心金属原材料价格逐渐回归理性，三元材料性价比的提升或将助力三元材料市场份额回升。同时，随着新能源汽车技术路径向高能量密度、长续航发展，半固态、固态电池产业化加速推进，材料体系全面优化，驱动正极材料向高性能化迭代升级，高镍三元动力电池技术加速普及，电池对镍的需求持续增长。根据上海有色网发布的数据，2023年国内硫酸镍产量约为42.26万金属吨，同比增长12.12%。 未来在高镍三元材料快速发展、4680电池技术大规模推广应用等因素的综合影响下，硫酸镍及上游镍原料的需求有望保持快速增长。

报告期内，受产业创新、经济复苏等因素影响，消费电子需求呈现明显复苏趋势。根据中国信息通信研究院数据，2023年国内市场手机出货量为2.89亿部，同比增长6.5%，增长转正；2023年全球PC出货量为2.47亿台，同比下降13%，降幅明显收窄。根据国际调研机构IDC数据，2023年全球智能手机出货量为11.7亿台，同比下降3.2%。 其中2023年四季度同比增速快速提升至8.5%，进入拐点后的加速期，巩固了2024年的复苏预期。报告期内，新一代移动通信5G快速发展，5G手机渗透率持续提升，根据中国信息通信研究院数据，2023年国内市场5G手机出货量2.4亿部，同比增长11.9%，占同期手机出货量的82.8%。未来5G、6G、AI技术发展潜力巨大，在各类终端的互联互通、智能化中将得到更加广泛的应用。各类新技术的持续商用将进一步拉动手机对电池动力的需求，从而带动含钴锂电池市场需求保持快速增长。

综上所述，在以5G为代表的新能源锂电池行业和智能终端行业大发展的背景下，公司所从事的新能源锂电池材料行业和钴镍新材料行业是国家发展战略和产业政策重点支持的新兴产业，所生产的产品是三元动力电池等新能源材料必不可少的核心材料，公司行业前景十分光明，管理层对此十分有信心。公司目前致力于进一步巩固在钴行业的领先地位，同时勇当发展优质新生产力、推动高质量发展的“排头兵”，不断创造发展新优势、新动能，努力成为全球新能源锂电池行业的领军企业。

三、报告期内公司经营情况

1、主营业务情况

公司主要从事新能源锂电池材料及钴新材料产品的研发与制造，是一家拥有从镍、钴、锂资源开发到锂电池材料制造一体化产业链的高新技术企业，致力于发展低碳环保的新能源锂电池材料。

经过二十余年的发展积累，公司已完成总部在桐乡、资源保障在海外、制造基地在中国、市场在全球的空间布局，形成了资源、新材料、新能源三大业务融合协同发展的产业格局，三大业务构成了公司内部垂直一体化的产业链。同时，公司也在布局回收业务，全力打造从镍钴锂资源开发、绿色冶炼加工、三元前驱体及正极材料制造到资源回收利用的新能源锂电池产业生态，打造科技华友、绿色华友、开放华友。

2.商业模式

1、新能源业务

公司新能源业务主要致力于锂电池正极材料产品的研发、生产和销售，包括三元正极材料、钴酸锂材料等，产品主要应用于电动汽车、储能系统电池、消费电子等领域。正极材料产品主要经过混料、高温烧结、破碎、分解等工艺制备而成，生产正极材料所需原材料主要来源于子公司内部供应及市场化采购。正极材料客户为锂电池生产企业，主要采用直销模式。销售定价方面主要参考镍、钴、锰、锂金属市场价格，结合产品技术含量及市场供需情况综合定价。

新能源业务以技术创新为支撑，不断提升研发创新能力和质量控制水平，产量、质量、新产品开发等均达到行业领先水平。锂电池正极材料产品已大批量应用于国际高端品牌汽车产业链、国际储能市场及消费电子市场。公司三元正极材料已大批量供应CATL、LGES等全球领先动力电池客户，形成丰富的产业生态链，广泛应用于国内外知名电动汽车；钴酸锂产品已全面进入全球主流消费电子供应链，覆盖三星、苹果、华为、小米、VIVO等终端手机厂商。作为公司向新能源锂电池材料领域转型的战略重点，公司新能源业务在公司未来产业发展中发挥着龙头作用。

2. 新材料业务

公司新材料业务主要包括三元前驱体材料及镍钴锂新材料产品的研发、生产和销售，产品主要用于新能源汽车动力电池正极材料及消费电子正极材料。三元前驱体产品主要通过合成、洗涤、干燥等工序制备而成。三元前驱体生产所需原材料以自供为主，外购件为辅；三元前驱体客户主要为锂电池正极材料生产企业，主要采用直销模式。销售定价方面，主要参考镍钴锰金属市场价格，结合产品技术含量及市场供需情况综合定价。镍钴原材料采购定价方式为市场金属交易价一定折扣确定；钴产品主要采用直销模式，部分市场结合经销模式；镍产品主要采用直销模式。 锂原材料主要是自给自足的，锂产品销售主要采用直接销售模式。

新材料业务在综合工业结构中起着重要的作用，这是对公司的制造能力的重要支持。该行业中的制造，绿色制造和智能制造业。 新材料业务将三元前体产品作为核心，为协作制造成本的优势提供了全面的作用，专注于主流市场，主流客户和主流产品，为新能源领域提供了稳定的原材料，并为新材料提供了新的材料，并为新的材料提供了竞争力，这些材料是新的材料。镍和锂产品市场。

3.资源业务

该公司的资源业务主要包括镍，钴，锂和铜的采矿，选择和主要处理。通过钴矿石材料提供的钴矿石材料是从本地采矿公司购买的；通过参加矿山，长期供应合作协议和其他方法，并由基于市场的采购补充； 镍中间产品主要用作国内新材料业务的原材料，主要根据国际和国内开放式市场价格定价。

资源业务是该公司的工业整合，该公司在刚果民主共和国和中建立了稳定的可靠的钴和锂原材料保证系统。为了稳步生产并超过生产，Huake 的高磨砂镍项目和 的项目已经完全生产，gical冶炼项目已经完成了福特的股票交付，并以有序的方式促进了Vale and ， and Trake and and the ， and ， in ，the and ，。在几个采矿资源项目的权益中占地。 印尼镍和钴资源的布局已经加深，为公司的工业整合提供了坚实的镍和钴原材料保证。

In , the . The 's , and have the first, and of the list of that meet the " for of Waste Power for New " by the of and . the of a , , , waste and , and and other model , the has out with and and such as BMW, , , LG New , FAW, , GAC, SAIC, , and Ideal, with , and waste . With the of , the is a new from , and , green and , and to and .

iv。

1.有效的工业合作

锂电池材料行业呈现出“国外资源开发，研发和制造业，以及全球的市场客户”。下游。链条密切相关并有效地协调，从资源开发到镍，钴和锂化学物质到三元材料，取得了协调的协同作用，从而释放了公司的综合工业协同竞争优势。

稳定的资源保证是公司的竞争力。针对国际和国内主流市场的其他资源要素，并全面覆盖了主流产品和主流客户。 同时，该公司积极部署回收业务，与许多著名的国内和外国车辆公司合作，开发级联使用，并进行回收的退休电池，并与许多知名的电池公司合作，采用战略性的合作，以将材料的材料与元素开发，构成新的电池，以开发材料，并将其与新的材料进行交换。用于资源回收和利用的ARY前体和正电极材料制造正在继续加深，释放了强大的竞争力。

2.领先的技术创新

该公司是一家拥有完整的科学和技术创新系统的国家高科技企业。中央南部大学，国家工程研究中心和其他科学研究机构的粉质量。由该公司研究所的技术骨干组成的研发团队被评为省级关键创新团队。

在报告期间，该公司大力实施了“支持行业和领导未来”的科学和技术创新策略，通过技术研究和发展，通过产品研究和开发来促进市场发展，增加了对科学研究资金的投资，增强了科学研究系统的构建，并持续增强了创新能力和发展的材料，并提供了强大的技术和技术的发展。绩效动力电池“赢得了2023年的中国非有效性行业科学技术的一等奖；”新反应结晶器的设计和应用用于制备三元/磷酸铁磷酸铁阳性电极材料前体”赢得了中国石油化学工业联邦和技术的一等奖。卓越奖。 8-9系列NCM前体产品的开发和工业化，Ni90+超高镍单晶产品和技术平台的开发以及其他项目已经完成，我们已经开发了各种中等高级的镍镍售货员。 9和其他新的产品已经实现了重要的国内和外国客户，以进行全面的新产品开发，其中包括各种高鼻子的三元型阴极材料和高压氧化物氧化物新产品的新产品，并实现了工业化。

（iii）重要的行业地位

The is one of the world's major of and , with and sales scale and at the of the ; the is China's of , with and sales scale among the top in the world. In 2023, the 363rd among the top 500 for the first time and 262nd among the China 500. The plans to and in the of the Congo, and in , and in , and has - in the and low-cost raw of new . The to the of "- and value for ", on , , and , and the has full of the new and . 在报告期间，该公司继续优化其客户结构，加深与主要客户的战略合作，其领先的公司的供应链（例如LG Chem和Catl）与POSCO的长期供应协议。 A-High-和中尼克尔单晶高压系列进入了重要的客户和品牌汽车行业连锁店，例如LG New ，CATL，EVE 和 ，在上游资源开发的深度布局和下游工业链的高度具有竞争力的公司。 随着行业连锁店的碰撞，整合和放大，公司的朋友圈子继续扩展，高质量的资源元素继续融合了公司，该行业互联了，并且公司的优势更加深刻，更广泛，并且有力地嵌入了全球新的电源工具工业链中。

4.打开资源布局

, and are key for -ion new . After years of in , the has a - , and - in the main areas of the of the Congo, and has in . In 2018, the the of - in . At , the has built the of 60,000 tons of metal , the Huake of 45,000 tons of metal high matte , and the of 120,000 tons of metal , with a total of 225,000 tons (metal ) of . 此外，该公司与Vale和印度尼西亚合作，计划并建立了一个高压酸浸出的过程，以促进采矿资源的发展； 的Vida Bay 和SCM矿山为公司的，，Huake和其他项目提供了坚实的原材料，这是大规模，稳定且可靠的，高ESG标准和成本竞争力保证系统为公司建立领先地位的固体原料基础。

在报告期间，公司的海外资源项目稳步发展。 WKM成功完成，进一步巩固了公司的镍矿山资源保护和生产。

（5）高级管理系统

公司已经建立了一个全面的操作机制和一个高级管理系统。安全和环境保护系统的质量会大力促进短期处理，大型设备，自动设备，生产线自动化，制造智能，数字操作和绿色工业绿色

The great to and to ESG . ESG - work has been by and in the chain. "; and Group (China) have in the of power and over ; BMW BMW BMW to -to - and to the cycle of green . to , green low , , etc., , , and . the green low - of the chain. . In the of the , Congo (Gold), , , etc., the 's units carry out and such as , , , , and blood of free of . to 's power.

5.公司对公司未来发展的讨论和分析

（i）行业结构和趋势

1.新能量车辆的前景很大，锂电池阳性材料的潜力很大

为了应对全球气候变化，环境污染和能源结构短缺的严重挑战，全世界的主要政府都会促进能源革命的目标，并提出“碳峰和碳中立性”的目标，这将降低能源的策略和建立新的环境，并促进整体的策略和建立新的策略，并促进了许多策略，并促进了许多策略范围能源汽车行业正在前进和加速，市场前景广泛。

为了促进新型能源车产业的健康，稳定和可持续的发展，中国政府对新能量车产业的发展提供了强有力的支持，并采取了一系列支持鼓励的政策和措施，这将对供求水平产生很大的影响。进一步促进汽车消费量。

从全球的角度来看，减少碳已经成为全球汽车行业的主要变化。能源车辆将达到47000万。

2.确定镍钴锂材料以及能量和金属改善的战略位置

随着新能量车辆的渗透率的持续改善，作为镍，钴和锂的持续变化，作为三元电池的必要原料，需求将保持强劲的增长趋势。

在新的能量时代，随着能源和金属战略资源的质量，各种国家的关键金属矿物质的竞争变得越来越猛烈22，美国和主要合作伙伴国家建立了“矿产安全伙伴关系”，以加强镍，钴，锂等电池原材料的供应链控制，于2022年11月，加拿大政府要求三家中国锂矿业企业以剥离或取消加拿大矿业公司的投资。 2023年，美国政府在通货膨胀法案中发布了“双方基础架构法”和“ IRA）指南。总结起，从2025年开始，锂，镍，钴和石墨等关键矿产将无法应用于Clean ，以在3月2024年获得欧洲委员会，以获得清洁能源的行动关键的原材料供应，并提高欧洲在近年来的精炼，加工和回收关键原材料。保证供应，镍，钴，锂和其他能源金属战略位置。

3.市场竞争加剧了，集中化的趋势得到了强调

新能源车的巨大市场前景为整个锂电池材料的工业连锁店带来了巨大的商机，工业连锁店的下游公司宣布，他们已经扩大了生产能力，以应对不断增长的市场需求。

由于电池性能的质量质量，其认证周期和客户绑定的特征叠加了锂电池的浓度高。锂电池的性能通过新的能量车辆的轻巧和智能开发，带有新技术迭代的积极材料和锂 - 电动材料的企业。

4.国际化的趋势是显而易见的，锂电池产业链“向海上出海”加速了

从全球市场的角度来看，中国的汽车电气化过程正在加速，美国和其他地区的锂电池工业链中有很大的空间，而本地化的要求越来越高。 NAM和美国的创新航空公司在泰国，泰国等等。

根据2023年底的高级锂电池的不完整统计数据，头部电池公司的海外布局已经超过了计划的生产能力计划。

总而言之，在多种因素的影响下，诸如新能量车产业的长期改进，现有的材料技术和工业系统的成熟以及资源有限的资源，公司的新能源锂材料和钴新材料行业将拥有诸如 of ， 的逐渐销售，诸如 of 。将更加突出。

（ii）公司发展策略

该公司的总体想法：形成新的能源锂电池材料作为领导者，从资源，精炼，材料到回收锂电池骨科材料集成的工业结构，建立了“三分 - 一英寸 - 一个”的转换路径，“海外资源，国内制造和全球市场”，并已从公司的高质量开发过程中脱颖而出。

“两个新的三个问题”策略：

“两个新”是指新的能源锂电池材料和新的钴材料。

“ ”是指高端产品，工业整合和国际化的成本优势。

（iii）商业计划

在2024年，公司将遵守转型和发展，加强战略取向，遵守“客户中心并为客户创造价值”的商业性质，增强科学和技术创新，促进管理变革，改善工业计划，加深工业布局，优化工业结构，实施质量，成本和成本的三个主要范围，整体和整体的努力，整体和整体技术，整体上的努力，整体上的努力，整体上的努力和整体技术。在赢得并继续建立“领先产品和成本领先”，坚定的信心，开拓性进取的竞争优势，并努力促进公司的高质量发展。

1.通过高级技术推动公司的高质量开发

该公司将增加资本投资，加强组织建设，加速技术进步，实施“支持行业并领导未来”策略，并为公司的高质量发展提供科学和技术支持。与机构，科学研究机构和外部企业技术中心的技术交流和技术合作，促进行业，大学和研究的深度整合，并建立一个开放的创新平台主要的国家和省级科学研究项目； and joint and , for one and , the and rate of and , the joint of and in the chain; in terms of , , and , , etc., in the of , , and , the 's , the of , and and high -tech as the core . New .

2. at high to the 's high -

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3. Open at high to the 's high -

The will to open , the model of "two and two ". Under the new , we will , , , and build an open of the world; , do a good job of major , and , and . Sex. In , such as , , Huake, and other have been and . The of a slag stack, , and of tail ; the is as soon as , the of ; The be built into the 's . The will the of " and co - and win -win ". Based on the of value and , it will and the with such as and , , , and build a new of high - at high .

4. at high to help the 's high -

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5. At a high level of ESG, the 's high -

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are to note that the above - plan does not the 's to . are to the the plan and the , and pay to risks.

(IV) risks

1. risks

The 's main , front -wheel drive , - new and . On the , the of and have , the of are high, and the price of has to a . On the , the in will also the 's .

2. risk

The 's is . The of main raw such as , - and other major raw and the sales of new - , front -, and pole are in the US . , the and are a large risk of rate . The of rate may cause the to cause loss or costs, which in turn has a on the 's .

3. risk

The 's and must with many laws and on air, water , waste , and , , and from the where the and are . And . , in the , more may be in the .

4. risks of and

The has a of of three -yuan three -yuan, , etc. Some of them have batch and batch sales. Some of them have been . , some still have large the and , which may lead to the risk of the goals. There is a in the first in R & D, , and sales.

5. risks

The 's has the of the three major of , in , in China, and in China, and the in China, and the . The is , how to and the , and , and , and the and of , and will a major issue the . Risk.

6. Risk of

The new has a high of . The end is in China, , and the . , , , , and laws such as , if the to and the above risks in the , it may cause the to face and the risks of .

7. The risk of

The has now an chain from - , green , three -yuan front -drive and to the of . and . If the 's to and is slow, it may cause the to face the risk of a low level and less .