镍资源争夺加剧，淡水河谷成全球第二大镍生产商

镍资源争夺加剧，淡水河谷成全球第二大镍生产商

“镍具有多种应用的首选材料特性，不易被其他材料取代，”德什尼·奈杜说。“镍可以提高电动汽车电池的能量密度、不锈钢的延展性和可焊性、喷气发动机的耐热性以及风力涡轮机齿轮的硬度和耐腐蚀性。”

淡水河谷早期开发镍资源，是仅次于俄罗斯诺里尔斯克镍业公司的全球第二大镍生产商。

“我们在正确的时间拥有了正确的资产，并采取了正确的行动。”对于全球对锂、钴、镍资源的竞争，淡水河谷基本金属业务执行副总裁德什尼·奈杜（ Naidu）近日对界面新闻表示。

淡水河谷位于加拿大的沃伊斯湾矿是世界上最大的镍矿之一。自 2005 年以来，该矿一直通过露天开采方式开采镍矿，不涉及地下资源。

随着镍需求的不断增长，淡水河谷于2015年7月决定开发地下矿山，即里德溪矿山和东源矿山，并于2018年开始建设。

2021年6月15日，淡水河谷宣布沃伊斯湾矿区扩建项目里德溪矿区已产出第一批镍矿，预计东源矿区将于2022年投产。两座地下矿区投产后，沃伊斯湾矿区将于2025年达到镍矿产量峰值260万吨，副产品铜、钴年产量分别将达2万吨和2600吨。

此外，淡水河谷在巴西和印尼均建有镍矿和精炼厂。2021年，淡水河谷成品镍产量为16.8万吨，同比下降8.5%。这主要受到加拿大萨德伯里工厂罢工，以及萨洛博、索塞戈、松坂和翁萨巴马工厂维修的影响。

必和必拓也在加强镍资产布局，据界面新闻不完全分析，必和必拓的镍矿集中在西澳西部镍业公司（ ，West）旗下，8个主要矿山均为硫化镍矿，分别是Mt. Keith、、、Venus、Well、West。

截至2021年6月，必和必拓总镍资源量为737.2万吨，其2021财年（2020年7月1日-2021年6月30日）镍产量约为8.9万吨。2021年7月，必和必拓还与特斯拉签署了镍供应协议。

必和必拓将西澳矿区开采出来的硫化镍矿运往两家大型选矿厂，采用硫化镍浮选技术对矿石进行破碎、选矿，干燥后运往卡尔古利（）镍冶炼厂，生产出镍含量为68%的镍冰铜，再将矿石运往镍精炼厂精炼成镍粉和镍饼，品位可达99.8%，成品最终从弗里曼特尔港出口到海外市场。

2021年10月，硫酸镍工厂产出第一批硫酸镍晶体，这是澳大利亚第一家硫酸镍工厂，投产后年产量可达10万吨。

另一家矿业巨头力拓在镍矿资源开发上则相对缓慢，2013年力拓将位于美国密歇根州的鹰牌高品位地下镍铜矿作为非核心资产出售。

力拓现有的公开镍资产，主要是芬兰镍矿项目，将分三期注入2000万美元，并获得75%的权益。

“力拓在电池材料领域积极拓展业务，但在钴、镍领域尚未看到特别合适的机会。”3月22日，力拓集团CEO雅各布在接受界面新闻采访时表示，“只有当力拓认为一个项目适合持有、能创造价值时，它才会进行投资。”

锂：力拓在争夺战中最为积极

在锂矿争夺中，力拓一直最为活跃。

去年12月，力拓宣布以8.25亿美元（约合人民币52.6亿元）收购阿根廷矿业公司锂矿项目，该项目是一个大型未开发卤水锂项目，位于阿根廷萨尔塔省锂三角核心区。

该盐湖的资源储量在阿根廷盐湖项目中位居前列，根据该矿业公司2021年更新的资源储量数据，该盐湖总资源量达到1177万吨LCE（碳酸锂当量）。

施道成表示，该项目有潜力提供大量电池级碳酸锂，以抓住全球能源转型期间需求增长的机遇。该项目有望成为一项长寿命、低成本的资产，继续增强力拓在电池原材料业务方面的实力。

在此项目之前，力拓已在逐步开发锂矿资源，主要分布在美国、欧洲和南美洲。去年7月，力拓宣布投资24亿美元（约合人民币154亿元）开发塞尔维亚贾达尔硼酸锂项目。

贾达尔项目预计2022年开工建设，2029年全面投产，主要产品为电池级碳酸锂。力拓希望该项目成为欧洲最大的锂供应来源。

但由于当地环保组织和居民的抵制，项目暂时搁置。“项目还是有推进的可能，我们正在积极协商沟通。”石道成说。

相比之下，必和必拓和淡水河谷对锂资源依然保持观望态度。

德什尼·奈杜对界面新闻表示：“对于新的金属类别，淡水河谷将继续专注于镍和铜两大核心业务。”

2018年，时任必和必拓首席财务官的彼得认为，锂、钴、铜虽然增长迅速，但都是小众市场，时至今日，必和必拓尚未真正介入锂矿的争夺。

钴：三巨头淡化其影响

作为电动汽车革命的核心金属之一，矿业巨头在钴矿的布局颇有“无心插柳柳成荫”之感，因为钴资源多以铜、镍伴生矿的形式出现。

手握铜、镍矿的淡水河谷，钴的产量也不少。淡水河谷2021年四季度及全年产销报告显示，2021年钴总产量为2519吨，主要产自镍钴矿、镍钴矿以及加拿大的贝氏铜镍钴矿。不过，这一产量仅占全球总产量的1.48%。

德什尼·奈杜对界面新闻表示：“在淡水河谷目前的计划中，钴将仅作为副产品生产。”

力拓、必和必拓的钴资源量就更少了，至今还未在全球主要的钴供应公司或项目中发现它们的踪迹。

美国地质调查局（USGS）的数据显示，刚果（金）钴储量约占全球钴总储量的50.7%；2020年，刚果（金）钴产量占全球钴总产量的近70%。

大宗商品交易巨头嘉能可为全球最大钴矿供应商，2020年钴产量2.74万吨，约占全球总产量的19.6%。据国信证券报告，嘉能可核心钴资产为刚果民主共和国的铜钴矿和铜钴矿。

根据嘉能可公告，该矿于2018年初恢复生产，近年来产能逐步提升；2019年底关闭的铜钴矿于2021年10月正式重启。

嘉能可计划持续生产约20年，平均每年产铜7.6万吨、产钴2.1万吨。2022年至2025年，该矿预计每年产铜2.5万至3万吨、产钴1.1万吨。2028年开始，该矿将开始硫化矿生产，铜、钴产量将进一步增加。

基于钴需求增长的预期，嘉能可自2019年起签订了大量长期钴供应协议，预计2022年起嘉能可的钴产品长期销量已达4万吨左右。这意味着嘉能可未来大部分钴产量将被长期订单覆盖，难以流入现货市场。

据界面新闻记者了解，目前与嘉能可签订长期供应协议的企业包括特斯拉、绿地格林威、韩国SKI、优美科、三星SDI等。

钴价与嘉能可钴产能的增减保持同步，2016年至2018年，受嘉能可矿山停产影响，钴价一度由21万元/吨上涨至54万元/吨，并在2018年上半年达到高点。

随着矿山恢复生产，钴价持续下滑，2019年触底至20万元/吨左右，随后逐步回升，2021年钴价从年初的30万元/吨左右上涨至55万元/吨。

除刚果民主共和国外，印尼将成为新的钴资源主要供应国，中国企业将借此机会收割部分资源。

目前，已有多家中国企业在印尼布局钴项目，国信证券指出，力勤镍业、湿法镍钴项目全部投产后，钴金属产能将达到3.3万吨。

其中，洛阳钼业股份有限公司(.SH)、华友钴业股份有限公司(.SH)通过旗下子公司分别持有华岳项目30%、57%的股权；格林美(.SZ)、宁波邦普、印尼青山园区分别直接或间接持有青美邦63%、10%、10%的股份；华友钴业股份有限公司、亿纬锂能股份有限公司(.SZ)、青山控股分别直接或间接持有华岳项目20%、17%、31%的股份。

截至目前，丽勤项目已投产，华悦项目将于近期投产，青美邦项目预计今年内投产。